Principales Ratios Financieros para Evaluar la Salud Económica de tu Empresa

Ratios de Rentabilidad

ROI (Retorno de la Inversión)

Fórmula: Resultado de Explotación / Activo Total

Interpretación: Por cada 100€ invertidos en el activo, el beneficio es X€.

Número de Acciones

Fórmula: Capital Social / Valor Nominal

Margen sobre Ventas

Fórmula: Resultado de Explotación / Ingresos de Explotación

Interpretación: Por cada 100€ que vendemos, cuánto se queda la empresa antes de pagar intereses de deudas e Impuesto sobre Sociedades.

Rotación del Activo

Fórmula: Ingresos de Explotación / Activo Total

Interpretación: Por cada 100€ que la empresa tiene invertidos en su activo, cuántos euros genera de ventas.

RET (Rentabilidad Económica Neta de Impuestos)

Fórmula: Rentabilidad Económica x 0,75

Interpretación: Beneficio después de haber pagado los impuestos.

Rentabilidad Financiera (ROE)

Fórmula: Beneficio Neto / (Capital Social + Reservas)

Interpretación: Por cada 100€ de los accionistas, cuántos euros de beneficio ha obtenido la empresa.

Rentabilidad del Accionista

Fórmula: Resultado del Ejercicio / Capital Social

Interpretación: Por cada 100€ que tenga invertido un accionista, cuántos euros de beneficio obtiene.

BPA (Beneficio por Acción)

Fórmula: Resultado del Ejercicio / Número de Acciones (No es un porcentaje)

Interpretación: Por cada acción, cuántos euros de beneficio neto se obtienen.

Ratios de Distribución y Valoración

Payout

Fórmula: Dividendo / Resultado del Ejercicio (Donde Dividendo = Resultado del Ejercicio - Variación de Reservas)

Interpretación: Porcentaje del beneficio que sale de la empresa para los accionistas.

PER (Price-to-Earnings Ratio)

Fórmula: Valor Bursátil / BPA (No es un porcentaje)

Interpretación: Número de periodos que deben transcurrir para que el inversor recupere su inversión.

Ratios de Solvencia y Liquidez

Fondo de Maniobra (FM)

Fórmula: Activo Corriente - Pasivo Corriente

Interpretación: Mide el dinero que tiene la empresa para hacer frente a las deudas a corto plazo.

Ratio de Solvencia

Fórmula: Activo Corriente / Pasivo Corriente

Óptimo: 1,5-2

Interpretación: Por cada 100€ que debemos a corto plazo, cuántos euros a corto plazo tenemos para hacerles frente.

Solvencia a Largo Plazo

Fórmula: Activo Total / (Pasivo No Corriente + Pasivo Corriente)

Óptimo (Deudas): 1,1-1,5

Interpretación: Por cada 100€ que debemos, cuántos euros tenemos en el activo.

• Interpretación detallada:
• <1: Quiebra
• <1,5: Delicado
• =1,5: Equilibrio
• >1,5: Improductivo

Acid Test (Prueba Ácida)

Fórmula: (Activo Corriente - Existencias) / Pasivo Corriente

Óptimo: 0,8

Interpretación: Por cada euro que debemos a corto plazo, cuánto dinero tenemos en efectivo y deuda de cliente sin necesidad de vender las existencias.

Ratio de Tesorería

Fórmula: Disponible / Pasivo Corriente

Óptimo: 0,1

Interpretación: En este caso, solo se relacionan con el pasivo circulante aquellas partidas que representan dinero en efectivo o equivalente.

Ratios de Endeudamiento

Ratio de Endeudamiento

Fórmula: (Pasivo No Corriente + Pasivo Corriente) / Patrimonio Neto

Óptimo: 0,4-0,6

Interpretación: Por cada 100€ de recursos propios en la empresa, cuántos euros de deuda tiene la empresa.

• Interpretación detallada:
• >0,6: Muy endeudado
• <0,4: Recursos propios desaprovechados

Endeudamiento con Coste

Fórmula: (Deuda a Largo Plazo + Deuda a Corto Plazo) / (Pasivo No Corriente + Pasivo Corriente)

Interpretación: Mide del total de la deuda de la empresa qué porcentaje tiene coste, es decir, genera intereses.

Calidad de la Deuda

Fórmula: Deuda a Corto Plazo / (Pasivo No Corriente + Deuda a Corto Plazo)

Interpretación: Del total de la deuda con coste, cuánto es deuda a corto plazo.

Periodos Medios de Maduración

Periodo Medio de Maduración Económico (PMME)

Fórmula: PMA + PMC

• PMA (Periodo Medio de Almacenamiento): Existencias Finales de Mercaderías / Consumo de Mercaderías (Donde Consumo de Mercaderías = Existencias Iniciales + Compras - Descuentos - Existencias Finales)
• PMC (Periodo Medio de Cobro): Clientes (saldo de balance, incluyendo clientes, efectos comerciales a cobrar) / Ventas Totales (Donde Ventas Totales = Ventas - Descuentos + IVA de ventas)

Periodo Medio de Maduración Financiero (PMMF)

Fórmula: PMA + PMC - PMP

• PMP (Periodo Medio de Pago): Proveedores (saldo de balance, incluyendo proveedores, efectos comerciales a pagar) / Compras Totales (Donde Compras Totales = Compras - Descuentos + IVA de compra)