Recursos Ajenos a Corto Plazo, Inversiones y Ciclos Económicos

Recursos Ajenos a Corto Plazo

Son los fondos obtenidos externamente por la empresa con un plazo de devolución de hasta un año. Las fuentes más importantes son:

• Financiación del funcionamiento: Deudas de la empresa con proveedores, entidades no financieras y otros agentes implicados en la actividad económica, derivadas de no pagar al contado.
• Créditos o préstamos de entidades financieras a corto plazo: Fondos concedidos por bancos y cajas de ahorro que la empresa se compromete a reembolsar en un plazo determinado, añadiendo intereses y comisiones.
• Descuentos de efectos: Modalidad de financiación que consiste en ceder deudas de clientes, documentadas en letras de cambio, a una entidad financiera para cobrar su importe anticipadamente a cambio de una comisión e intereses.
• Factoring: Venta de derechos de cobro sobre clientes a una empresa a cambio de una comisión e intereses.

Inversiones

Una inversión es toda inmovilización de recursos durante un periodo de tiempo con la esperanza de obtener ingresos mayores que los costes de inmovilización del dinero.

Ciclo Largo o Ciclo de Amortización

Es el recorrido desde que la empresa emplea recursos comprando bienes no corrientes hasta que los recupera vía amortizaciones, al final de la vida útil del elemento.

Ciclo Corto o Ciclo de Explotación

Es el recorrido desde que la empresa emplea recursos en la adquisición de bienes corrientes para la producción, comercialización y venta del producto, hasta que cobra las facturas a clientes y recupera el dinero invertido.

PMME (Periodo Medio de Maduración Económico)

Es el tiempo que dura todo el ciclo de explotación en la empresa, desde que entran los materiales al almacén hasta que se cobran las facturas de los clientes.

PMMF (Periodo Medio de Maduración Financiero)

Es el tiempo que la empresa tarda en recuperar el dinero invertido en la compra de materiales para el proceso productivo.