Sesgos de Decisión y Estándares Éticos en Finanzas: Comportamiento y Conducta Profesional

Clasificado en Economía

Escrito el 23 de Octubre de 2025 en español con un tamaño de 6,2 KB

Sesgos Comportamentales en la Toma de Decisiones

Los sesgos influyen significativamente en la forma en que procesamos la información y tomamos decisiones, especialmente en entornos financieros.

Representatividad: Juzgamos eventos según cómo se ajustan a estereotipos, ignorando información actual.
Confirmación: Buscamos información que confirme nuestras creencias y desestimamos aquella que las contradiga.
Retrospectiva: Al conocer un resultado, creemos que lo habíamos predicho correctamente desde el principio.
Experiencia Reciente: Priorizamos experiencias recientes al hacer predicciones, ignorando datos históricos.
Ilusión de Control: Creemos que podemos controlar eventos aleatorios, lo que nos lleva a asumir riesgos indebidos.
Efecto Encuadre (Framing): Nuestras decisiones se ven influenciadas por cómo se presenta la información.
Disponibilidad: Juzgamos la probabilidad de eventos según qué tan fácil recordamos ejemplos similares.
Contabilidad Mental: Tratamos el dinero de manera diferente según su origen o propósito, perdiendo consistencia.
Efecto Anclaje: Nos basamos en datos iniciales irrelevantes al tomar decisiones.
Conservación: Nos resistimos a cambiar nuestras creencias incluso frente a nueva evidencia.
Disonancia Cognitiva: Ignoramos información que entra en conflicto con nuestras decisiones previas para evitar incomodidad mental.

Exceso de Confianza: Sobreestimamos nuestra habilidad o conocimiento, subestimando riesgos.
Aversión a las Pérdidas: Preferimos evitar pérdidas antes que obtener ganancias equivalentes.
Sesgo de Atribución: Atribuimos éxitos a nuestras habilidades y fracasos a factores externos.
Autocontrol: Preferimos gratificaciones inmediatas sobre metas a largo plazo.
Efecto Dotación: Sobrevaloramos lo que poseemos, pidiendo más por ello de lo que pagaríamos para adquirirlo.
Status Quo: Preferimos mantener la situación actual, evitando cambios.
Aversión al Remordimiento: Evitamos tomar decisiones por miedo al fracaso o arrepentimiento.
Efecto Manada: Seguimos las acciones de otros sin analizar críticamente.

Integridad y Ética: Actuar con integridad, respeto y profesionalismo en todas las relaciones.
Prioridad del Cliente: Situar la integridad de la profesión y los intereses de los clientes por encima de los propios.
Prudencia y Criterio Profesional: Tomar decisiones con independencia y juicio profesional.
Desarrollo Profesional: Mantener y fomentar la competencia profesional propia y la de otros.
Viabilidad de los Mercados: Promover la integridad de los mercados en beneficio de la sociedad.

Conocimiento de las Leyes: Cumplir con todas las leyes y regulaciones aplicables.
Independencia y Objetividad: Evitar influencias indebidas que comprometan la objetividad.
Declaraciones Falsas: No realizar declaraciones falsas o engañosas.
Conducta Impropia: Evitar fraudes, engaños o actos que afecten negativamente la reputación profesional.

Información Confidencial y Relevante: No usar ni compartir información privilegiada.
Manipulación del Mercado: No distorsionar artificialmente los mercados financieros.

Lealtad, Prudencia y Vigilancia: Actuar en el mejor interés de los clientes con diligencia y prudencia.
Trato Justo: Tratar a todos los clientes de manera justa y objetiva.
Idoneidad: Realizar recomendaciones alineadas con los objetivos del cliente.
Presentación del Rendimiento: Informar con precisión y transparencia los resultados de inversión.
Confidencialidad: Preservar la confidencialidad de la información de los clientes.

Lealtad: Actuar en beneficio del empleador y proteger su información confidencial.
Arreglos de Compensación Adicional: No aceptar compensaciones que creen conflictos de interés sin autorización.
Responsabilidades de Supervisión: Asegurar el cumplimiento de normas entre supervisados.

Diligencia y Esmero: Realizar análisis y recomendaciones con razonabilidad y cuidado.
Comunicación con los Clientes: Informar claramente sobre procesos, riesgos y cambios.
Retención de Registros: Mantener documentación que respalde decisiones y recomendaciones.

Declaración de Conflictos: Informar de cualquier conflicto que pueda influir en el juicio.
Prioridad de Operaciones: Priorizar las operaciones de clientes sobre las personales.
Comisiones por Servicios Recomendados: Declarar cualquier compensación relacionada con servicios recomendados.

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