Sistema bancario español: Resistencia y vulnerabilidades

Caracterización del sistema bancario español

I. Modelo de banca universal

En contraste con el modelo tradicional americano de banca especializada, las entidades bancarias españolas pueden realizar un amplio abanico de operaciones: captación de recursos, concesión de créditos, inversión en valores mobiliarios, banca de inversión, etc.

II. Capitalización

¿Suficiente ante una recesión prolongada? La respuesta, en el contexto de la crisis, fue no. A pesar de la amplia satisfacción de las ratios BIS (Basilea II) y la existencia de provisiones anticíclicas que reforzarían los niveles de capitalización en caso de crisis, la realidad demostró lo contrario.

III. Rentabilidad

Elevado grado de rentabilidad, con un ROA alrededor del 1% en 2008, el más alto de la UE.

IV. Concentración

Moderado grado de concentración: en 2007, el 41% de los activos estaban en manos de las cinco mayores entidades, frente al 54% de media europea.

V. Bancarización

Elevado grado de bancarización.

VI. Tamaño de oficina

Pequeño tamaño de oficina.

VII. Tecnología y servicios

Alto nivel tecnológico y de prestación de servicios.

VIII. Financiación exterior

En los años previos a la crisis, el sistema captó fuertes volúmenes de financiación del exterior, necesarios para compensar el déficit por cuenta corriente del sector privado no financiero. Esta situación se complicó con la crisis financiera internacional, especialmente porque la titulización hipotecaria, instrumento básico de captación de financiación, fue uno de los más castigados por su papel en el origen de la crisis en Estados Unidos.

El sistema bancario español y la crisis financiera

El sistema bancario español eludir la primera oleada de la crisis internacional al presentar volúmenes de "activos tóxicos" muy limitados. Las razones fueron:

• Regulación del Banco de España
• Provisiones anticíclicas
• Mantenimiento en balance de vehículos de inversión en los nuevos productos estructurados
• Especialización relativa en la banca tradicional-minorista
• ¿Mayor prudencia de los responsables bancarios? Obviamente no, visto lo acaecido en otros ámbitos de actividad (sector inmobiliario).

Esta situación dio paso a declaraciones de altos responsables políticos y financieros proclamando al sistema bancario español como "el más sólido del mundo".