Sistema Financiero: Intermediarios, Ahorro y Financiación para Empresas

El Sistema Financiero y sus Intermediarios: Conectando Ahorro y Necesidad

Hay personas que ahorran y otras que necesitan dinero. Los ahorradores que se plantean prestar su dinero a otra persona les costaría bastante que les inspirase confianza. Por ello, precisan de los intermediarios financieros. Los ahorradores prestarán dinero si tienen la seguridad de que podrán recuperarlo con intereses cuando lo necesiten. Los intermediarios facilitan esa labor, se sitúan entre los ahorradores y los prestatarios. Los intermediarios financieros y los mercados en los que actúan conforman el sistema financiero. Su función es poner en contacto y coordinar a quienes ofrecen financiación con quienes la demandan.

Intermediarios Financieros Bancarios: Tipos y Funciones

No todos los que precisan dinero lo necesitan por el mismo motivo. Esta diversidad de necesidades hace que los intermediarios financieros se especialicen en bancarios y no bancarios. Bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito constituyen los intermediarios financieros bancarios.

Diferencias Clave:

• Bancos: Son empresas privadas cuyo objetivo es la obtención de beneficios para sus propietarios.
• Cajas de Ahorro: Son entidades sin ánimo de lucro que destinan sus beneficios a obras de carácter beneficio-social.
• Cooperativas de Crédito: Pertenecen a sus socios depositantes, quienes son a su vez los beneficiarios de sus servicios financieros.

Servicios Típicos de Intermediarios Bancarios

Con respecto a los servicios que ofrecen, las actividades típicas de los intermediarios bancarios son muy similares: la captación de depósitos de los ahorradores y la concesión de créditos a empresas y particulares.

Intermediarios Financieros No Bancarios: Diversidad y Especialización

Los intermediarios financieros no bancarios no pueden crear dinero bancario y actúan a través de grandes bancos. Incluyen:

Tipos de Intermediarios No Bancarios:

1. Sociedades y Fondos de Inversión: Venden participaciones al público y utilizan los ingresos para comprar una selección o cartera de distintos tipos de acciones y bonos. La persona que participa en un fondo de inversión acepta todo el riesgo y el rendimiento que conlleva la cartera.
2. Compañías Aseguradoras: Cubren económicamente a sus clientes de todo tipo de riesgos. Sus ingresos provienen de las cuotas abonadas por sus clientes.
3. Fondos de Pensiones: Reúnen el dinero aportado por trabajadores en activo de manera periódica y lo invierten para obtener beneficios.
4. Entidades de Factoring: Cobran las facturas pendientes o los créditos que tengan las empresas sobre terceros a cambio de una remuneración.
5. Entidades de Leasing: Financian a las empresas que necesitan bienes de equipo en forma de alquiler con derecho final de compra.
6. Entidades de Capital Riesgo: Aportan capital temporalmente a empresas que pertenecen a sectores dinámicos de la economía.

Vías de Financiación Empresarial: Acciones y Obligaciones

Cuando las empresas necesitan cantidades importantes de dinero, disponen de dos vías privilegiadas de financiación:

Emisión de Acciones: Capital Variable

Permite a las sociedades anónimas reunir grandes cantidades a través de las aportaciones de muchos pequeños inversores. La empresa divide la totalidad del capital que necesita en pequeñas cantidades iguales, emite títulos por ese valor y los pone a la venta. Las acciones son títulos de renta variable que representan cada una de las partes iguales en que se divide el capital de una sociedad anónima.

Emisión de Obligaciones: Préstamos y Empréstitos

Las empresas y el sector público también pueden obtener fondos a través de la venta de bonos u obligaciones. La empresa divide la totalidad del dinero que necesita en pequeñas cantidades iguales y emite títulos por ese valor. El conjunto de obligaciones emitidas se conoce como empréstito. Las obligaciones y bonos son títulos que representan cada una de las partes iguales en que se divide un préstamo.