Transformación del Sector Bancario Español: De la Expansión a la Resiliencia (1994-2023)

Evolución de la Actividad de las Entidades de Depósito en el Periodo 1994-2007

Principales Rasgos Macroeconómicos

• Expansión macroeconómica: alto crecimiento, elevada creación de empleo y bajos tipos de interés.
• Expansión crediticia con fuerte aumento del crédito hipotecario.
• Fuertes necesidades de financiación (mediante endeudamiento con inversores de la Zona Euro).

Evolución de la Actividad Bancaria

• Fuerte expansión del balance (como consecuencia del intenso crecimiento, tanto real como nominal, del crédito).
• Reducción de la importancia de los depósitos de residentes.
• Brecha depósitos-créditos OSR.
• Emisiones de Renta Fija para cubrir esa brecha.

Durante este periodo, los préstamos hipotecarios a familias y empresas ganaron peso, evidenciando una concentración del activo en el crédito a OSR (Otros Sectores Residentes). Por otro lado, los depósitos, principal partida del pasivo del balance, redujeron su peso, mientras que el de la renta fija en el pasivo se incrementó tremendamente.

Resumen del Periodo 2007-2023 en el Negocio Bancario

2007-2019: Crisis Financiera y Recuperación Gradual

Caída de Activos y Crédito

Los activos bancarios crecieron hasta 2012, pero luego cayeron fuertemente (-24% en TVP hasta 2018). El crédito fue el principal factor de esta caída, disminuyendo un 2,4% anual. La transferencia de créditos a la SAREB (2012-2013) y el saneamiento bancario fueron clave en esta contracción.

Deterioro del Crédito Hipotecario

Los préstamos con garantía hipotecaria cayeron aún más (-4,9% anual), afectando especialmente a hogares (-1,5% anual).

Auge del Crédito Público y Deuda

Mientras el crédito privado se reducía, el crédito a las Administraciones Públicas creció (+4,2% TMAA), aunque su peso cayó desde 2016. La inversión en deuda pública también aumentó (+1,9% anual), impulsada por las compras del BCE.

Crisis de Morosidad

La morosidad bancaria se disparó del 0,7% (2007) al 13,8% (2013), especialmente en entidades intervenidas por el FROB. A partir de ahí, se redujo hasta el 4,8% en 2019 gracias a la recuperación económica.

Cambio en la Financiación

Los depósitos cayeron un 1,1% anual, pero la brecha crédito-depósitos se redujo, alcanzando una cobertura del 110,3% en 2019. Además, la crisis financiera cerró los mercados interbancarios, lo que llevó a los bancos a depender más del Eurosistema a través del Banco de España.

Crisis del Banco Popular (2017)

Su colapso generó inestabilidad y llevó a su compra por el Banco Santander, que recurrió a emisiones de deuda para financiar la operación.

2019-2022: Impacto de la Pandemia y Reactivación

Expansión del Crédito y Activos

Gracias a las medidas del BCE y del Gobierno, los activos crecieron un 4,1% anual y el crédito un 5,4%, superando el crecimiento de los depósitos (5,0%).

Internacionalización del Sistema Bancario

Aumentó la exposición a operaciones con el resto del mundo (+10,9% en crédito y +12% en compra de renta fija).

Descenso de la Morosidad

Cayó drásticamente (-25,8%) hasta el 3,5% en 2022, reflejando la efectividad de las medidas de apoyo.

Cambios en Depósitos y Reservas

Los depósitos crecieron hasta representar el 50,6% del pasivo, el nivel más alto desde 1994, aunque con una tendencia a la desaceleración. Sin embargo, los recursos propios de los bancos se debilitaron (-2% en capital y reservas).

2023: Normalización con Tipos de Interés Altos

Caída del Crédito Hipotecario y a Empresas

Debido al aumento de los tipos de interés, los préstamos al sector OSR cayeron un 3,4% y los hipotecarios un 2,9%.

Mayor Peso de Operaciones Internacionales

Crecen los créditos y la compra de valores extranjeros, consolidando la internacionalización de los bancos españoles.

Reconfiguración de la Financiación

Los depósitos del sistema crediticio cayeron un 47,2%, mientras que los depósitos del resto del mundo aumentaron un 29,1%, indicando que los bancos han recuperado el acceso al mercado interbancario internacional.