Transformación del Sistema Bancario Español: De la Crisis a la Reestructuración

Transformación del Sistema Bancario Español

Crisis Financiera Internacional

2007: Estalla la crisis financiera internacional. Iniciada en Estados Unidos (hipotecas subprime), se propaga rápidamente a la mayor parte del sistema financiero global.

Regulación y Supervisión

• Reserva Federal: Subida de tipos de interés. Se corta la tendencia alcista de precios de la vivienda, lo que lleva a una subida de la morosidad.
• Se cuestiona la calidad de los bonos respaldados por hipotecas subprime.
• Entidades especializadas en crédito hipotecario: Necesidad de liquidez. Se ven obligadas a vender activos.

Se evitó el estallido del sistema financiero internacional, pero implicó un gran volumen de fondos públicos, causando desequilibrios en las finanzas públicas de muchos países. Los principales organismos internacionales impulsan una reforma en profundidad del marco regulador, con mayores niveles de recursos propios, colchones de liquidez y vigilancia de "entidades sistémicas".

Desregulación y Competencia

Transformación del sistema bancario español (desde los años 80):

• Desregulación: Eliminación de restricciones que dificultaban la competencia.
• Desintermediación: Desarrollo de los mercados financieros, mayor poder de negociación de los usuarios frente a las entidades.
• Progreso tecnológico: El avance de las TIC redujo las barreras de entrada al mercado.

Respuesta del sistema bancario español:

• Fusiones y adquisiciones para hacer frente a la competencia.
• Intensificación de la presencia internacional, especialmente en el mercado europeo.
• 1989: Eliminación de la restricción a la expansión territorial de las cajas de ahorro.

Transformación del sistema bancario (2007):

• Cajas de Ahorro: Reducción de cajas a la mitad, aumento de sucursales y empleados. Mayor red que la banca, ganando cuota de mercado. Principal agente del sistema bancario.
• Bancos: De 7 a 2 (Santander, BBVA...), racionalización de la red operativa y prioridad a la expansión internacional. Reducción de sucursales y empleados en España.

Crisis y Reestructuración

1985-2007: Modelo de servicio bancario costoso.

• Densa red de oficinas.
• Reducido margen de intermediación.
• Crecimiento de ingresos por comisiones.
• Mejora de la productividad.
• Evolución positiva de la economía (mantenimiento de los niveles de rentabilidad).

La burbuja estalla con la caída de bancos y cajas de ahorro.

• Crédito otorgado por las cajas, y en menor medida por los bancos en España (construcción, promoción, edificación y adquisición de viviendas).
• Caída de Lehman Brothers: Bloqueo de mecanismos de financiación mayorista, sequía financiera internacional.
• Bancos y cajas de ahorro: Dificultad para captar financiación en los mercados internacionales, financiación muy cara.
• Viabilidad del sistema: Aumento de la morosidad entre promotores y constructores, pérdida de valor de activos inmobiliarios.
• Incremento de la morosidad en todas las actividades, especialmente en promotores y constructores.
• Reducción del volumen de actividad.
• Necesaria reducción de la capacidad instalada (sobre todo en cajas).
• Deterioro de las finanzas públicas y crisis de la deuda soberana, elevando la prima de riesgo y el coste de financiación.
• Dificultades para los bancos: Bloqueo de mercados, aumento de la morosidad, baja actividad, encarecimiento de la financiación.

Medidas adoptadas por el Banco de España y el Ministerio de Economía para hacer frente a la situación del sistema bancario español:

• Inyección de liquidez.
• Incentivar fusiones.
• Bancarización de cajas de ahorro.

España solicitó ayuda financiera al Eurogrupo en 2012.

Cambios en la gestión de la crisis bancaria introducidos por Europa:

• Estimación de las necesidades de capital individuales y del volumen de recursos puestos a su disposición para la recapitalización.
• Aceptación de pérdidas por parte de los accionistas y titulares de instrumentos de capital.
• Imposición de condiciones a las entidades salvadas.
• Creación de un "banco malo".

Saneamiento Bancario

Entidades de crédito españolas supervisadas por el BCE.

• Crisis bancaria: Reducción del número de entidades, sobre todo cajas (quedan 2), que han desaparecido o actúan a través de un banco. Aumentan los niveles de concentración.
• Ajustes de la capacidad instalada: Eliminar duplicidades consecuencia de las fusiones, planes de adelgazamiento impuestos por Europa, menores niveles de actividad, nuevos canales de relación con los clientes y reducción de costes.

Nuevo Sistema Bancario Español

La crisis bancaria provocó una transformación radical del sistema bancario español, resultando en un sistema integrado actualmente por un número reducido de entidades grandes que operan como bancos. Se produjeron cambios en el marco regulador, incluyendo la unión bancaria.