Valoración de Activos Financieros y Hechos Posteriores según el Plan General Contable

1. Préstamos y Partidas a Cobrar

Valoración inicial: Se valoran inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, es el precio de la transacción.

Valoración posterior: Se registran a coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizan en la cuenta de Pérdidas y Ganancias (PyG), descontados aplicando el tipo de interés efectivo.

Corrección valorativa (Deterioro): Al cierre del ejercicio. El importe es igual a: Valor en libros − Valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados descontados al tipo de interés efectivo original.

2. Inversiones Mantenidas hasta el Vencimiento

Corresponden a valores representativos de deuda con fecha de vencimiento fijada, cobros de cuantía determinada o determinable, negociados en un mercado activo y respecto de los cuales la empresa tiene la intención positiva y la capacidad financiera de conservarlos hasta su vencimiento.

Valoración inicial: Se valoran por su valor razonable o precio de la transacción. Se registrarán de forma independiente los intereses explícitos devengados y no vencidos.

Valoración posterior: Se valoran a coste amortizado. Los intereses devengados se imputan a Pérdidas y Ganancias (PyG) descontados al tipo de interés efectivo.

Corrección valorativa: Importe = Valor en libros − Valor actual de los flujos de efectivo futuros descontados al tipo de interés efectivo original (o valor de mercado).

3. Activos Financieros Mantenidos para Negociar

Valoración inicial: Se valoran por su valor razonable o precio de la transacción (+ derechos preferentes de suscripción − dividendos − intereses explícitos devengados).

Valoración posterior: Se valoran por su valor razonable sin deducir los gastos de venta. Los cambios en el valor razonable se imputarán directamente a la cuenta de Pérdidas y Ganancias (PyG).

Corrección valorativa: Viene dada directamente por su valor de cotización en el mercado.

4. Otros Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Pérdidas y Ganancias

Valoración inicial y posterior: Se rigen según la norma de los activos financieros mantenidos para negociar (categoría 3). Ejemplo: Activos financieros híbridos y activos financieros designados por la empresa en el momento del reconocimiento inicial cuando se cumplan determinadas condiciones.

5. Inversiones en el Patrimonio de Empresas del Grupo, Multigrupo y Asociadas

Valoración inicial: Se valoran por su valor razonable o precio de la transacción. Nota: En las aportaciones no dinerarias cuyo objeto sea un negocio, se valorarán por su valor contable.

Valoración posterior: Se computan por su Coste − Importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.

Correcciones Valorativas por Deterioro

Al cierre del ejercicio se efectúa siempre que exista evidencia objetiva de que el valor en libros no es recuperable.

Importe del deterioro: Valor Contable (VC) − Importe Recuperable. El importe recuperable es el mayor entre:

• a) Valor razonable menos los costes de venta.
• b) Valor actual de los flujos de efectivo futuros procedentes de:
  • b.1) Estimación de lo que se espera obtener del reparto de dividendos de la empresa participada y la enajenación o baja de la inversión.
  • b.2) Estimación de la participación en los flujos de efectivo generados por las actividades ordinarias y la enajenación final.

Nota sobre el importe recuperable: Se puede tomar el patrimonio neto de la participada corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de valoración.

Imputación de Correcciones y Reversiones

Las correcciones de valor por deterioro y su reversión se imputan a la cuenta de Pérdidas y Ganancias, teniendo como límite de reversión el valor en libros que tendría la inversión si no se hubiese registrado el deterioro.

Si una inversión, con carácter previo a su calificación como empresa del grupo, hubiera tenido ajustes imputados a patrimonio neto, dichos ajustes se mantendrán hasta su enajenación o baja (momento en que pasan a PyG), salvo en los siguientes supuestos:

• 1) Ajustes positivos previos:
  • 1.1) Las correcciones valorativas por deterioro se registran contra el patrimonio neto hasta el límite de los ajustes positivos, y el exceso se reconoce en PyG.
  • 1.2) La corrección por deterioro imputada directamente a patrimonio neto no revertirá.
• 2) Ajustes negativos previos por reducción de valor:
  • 2.1) Si el importe recuperable supera el valor contable, este se incrementará hasta el límite de la reducción anterior; posteriormente se tratará como coste de la inversión.
  • 2.2) Si existe evidencia objetiva de deterioro en el valor de la inversión, las pérdidas acumuladas en el patrimonio neto se reconocerán de forma inmediata en PyG.

Normativa Aplicable de Referencia

• NRV 9: Instrumentos financieros.
• NRV 11: Moneda extranjera.
• NRV 21: Operaciones entre empresas del grupo.
• Norma 9.ª: Normas de elaboración de las cuentas anuales (CCAA).

6. Activos Financieros Disponibles para la Venta

Valoración inicial: Se registran a valor razonable o precio de la transacción.

Valoración posterior: A valor razonable sin deducir los costes de transacción. Los cambios en el valor razonable se registran en el patrimonio neto hasta la baja del activo, momento en el que se reclasifican a PyG.

• Nota técnica: Si no se puede estimar el valor razonable de manera fiable, se valorarán por: Coste − Importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro (criterio similar a la categoría 5).
• Venta de derechos de suscripción: El importe de los derechos disminuirá el valor contable de los activos correspondientes al valor razonable o coste de los derechos, determinado mediante fórmula valorativa.

Deterioro y Reversión

Existe deterioro por:

• a) Instrumentos de deuda: Retraso o reducción de los flujos de efectivo debido a insolvencia del deudor.
• b) Instrumentos de patrimonio: Falta de recuperabilidad del valor en libros debida a un descenso prolongado o significativo en su valor razonable.

Importe del deterioro: Coste amortizado − Corrección valorativa por deterioro reconocida en PyG y valor razonable.

• Reversión del deterioro (Instrumentos de deuda): Si se incrementa el valor razonable, la corrección valorativa de ejercicios anteriores revertirá con abono en la cuenta de PyG.
• Reversión del deterioro (Instrumentos de patrimonio): La corrección valorativa previa no revertirá en PyG; el incremento de valor razonable irá directamente contra el patrimonio neto.
• Instrumentos de patrimonio valorados al coste: Al no poder determinarse con fiabilidad su valor razonable, las pérdidas por deterioro reconocidas en ejercicios anteriores no revertirán.
• Asignación de valor: Para bajas o enajenaciones parciales se aplicará el método del valor medio ponderado por grupos homogéneos.

Tratamiento de Rendimientos

• 1. Intereses y dividendos devengados con posterioridad a la adquisición: Se reconocen como ingresos en PyG.
• 2. Intereses explícitos devengados y no vencidos en la fecha de adquisición: Se registran de forma independiente al momento de la valoración inicial.
• 3. Dividendos acordados con anterioridad o en la fecha de adquisición: Se registran de manera independiente en la valoración inicial.
• 4. Dividendos distribuidos procedentes de resultados generados antes de la adquisición: No se reconocen como ingresos y minorarán el valor contable de la inversión.

7. Baja de Activos Financieros

Un activo financiero se da de baja cuando:

• 1. Se han cedido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad.
• 2. Si no se han transferido ni retenido sustancialmente los riesgos y beneficios, el activo financiero se dará de baja si la empresa no ha retenido el control. Si mantiene el control, la empresa cedente continuará reconociendo el activo por el importe al que está expuesta a las variaciones de valor y reconocerá un pasivo financiero asociado.
• 3. Cuando se da de baja, la diferencia entre la contraprestación recibida neta de los costes de transacción atribuibles y el valor contable determinará el beneficio o pérdida del ejercicio, que formará parte del resultado.

8. NRV 23: Hechos Posteriores al Cierre del Ejercicio (HP)

A. Hechos Posteriores que ponen de manifiesto condiciones ya existentes al cierre

Deben reflejarse en las cuentas anuales (CCAA) mediante:

• Ajuste en los estados financieros.
• Información en la memoria.
• O ambas vías simultáneamente, en función de su naturaleza y materialidad.

B. Hechos Posteriores que muestran condiciones NO existentes al cierre

No suponen ajuste en las cuentas anuales. No obstante, si dichos hechos pudieran distorsionar la capacidad de evaluación de los usuarios, deberán reflejarse detalladamente en la memoria.

Reflejo de los Hechos Posteriores en el Informe de Auditoría

1. Hechos posteriores entre la fecha de los estados financieros y la fecha del informe

Si la entidad no modifica los EEFF debiendo haberlo hecho por incumplimiento de criterios o principios contables, el auditor emitirá una opinión modificada con salvedades (o desfavorable) y emitirá una carta de recomendaciones.

2. Hechos posteriores entre la fecha del informe y la publicación o entrega de las CCAA

Los administradores pueden reformular o no las CCAA incluyendo en la memoria el hecho posterior. En caso de incertidumbre material sobre la continuidad de la sociedad, esta debe reflejarse en el informe de auditoría:

• 2.1 Modificación de las CCAA: No se incluirá salvedad por hechos posteriores; se ampliarán los procedimientos de auditoría y se emitirá un nuevo informe.
• 2.2 No modificación de las CCAA:
  • a) Si la incertidumbre está recogida adecuadamente en las cuentas: se introduce un párrafo de énfasis.
  • b) Si no está recogida adecuadamente: se emite una opinión con salvedades o desfavorable.

3. Hechos posteriores tras la entrega del informe y publicación de los estados financieros

El auditor debe evaluar si las CCAA deben ser corregidas:

• 3.1 Reformulación de cuentas: Se emite un nuevo informe de auditoría sobre las CCAA modificadas, incluyendo un párrafo de énfasis que explique los motivos de la modificación.
• 3.2 No reformulación: El auditor comunicará formalmente a la dirección de la entidad que adopte las acciones necesarias para evitar que terceros continúen confiando en el informe original emitido.

C. Hechos Posteriores que afectan al Principio de Empresa en Funcionamiento

Debe informarse en la memoria sobre:

• Descripción del hecho posterior y su naturaleza.
• Impacto potencial del hecho en la viabilidad económica y financiera.
• Factores mitigantes desarrollados para afrontar el impacto.

Tratamiento de la incertidumbre sobre la continuidad:

• 1. Uso inadecuado del principio contable de empresa en funcionamiento: Si las cuentas se formulan bajo este principio cuando es inviable, el auditor emitirá una opinión desfavorable.
• 2. Uso adecuado del principio contable pese a la existencia de incertidumbre material:
  • Si la incertidumbre está revelada adecuadamente en las notas de los EEFF: se incluye un párrafo de énfasis.
  • Si no se revela adecuadamente: se emite una opinión con salvedades o desfavorable.

Incidencia para el auditor: El auditor debe evaluar las consecuencias de los hechos posteriores sobre la aplicación del principio de gestión continuada. Las CCAA no deberían formularse sobre dicha base cuando los gestores determinen la intención de liquidar la empresa o cesar en su actividad, o cuando no exista otra alternativa realista.