Valoración y Contabilización de Activos Fijos: Capitalización, Deterioro y Revaluación

Cálculo y Capitalización de Activos Fijos

1. Costos de Adquisición (Valor de Adquisición Capitalizable)

El Costo de Adquisición (o Valor de Adquisición) de un activo fijo incluye todos los desembolsos necesarios para que el activo esté listo para su uso previsto. Estos costos se capitalizan:

• Costo de la maquinaria (FOB).
• Seguros y Transporte al lugar de destino.
• Derechos de aduana (Ad Valorem) e impuestos no recuperables.
• Obras de emplazamiento para instalación.
• Honorarios en el diseño y regulación de permisos.
• Asesoría de certificación y mitigación de impacto medioambiental.
• Gastos de capacitación del equipo de instalación.
• Provisión de costos de desmantelamiento (calculado como el Valor Futuro descontado: $VF(1+i)^{-n}$).

2. Capitalización de Intereses por Financiamiento

Los intereses por financiamiento incurridos durante el periodo de preparación del activo, hasta que esté listo para su uso, también se capitalizan. El cálculo del Valor Cuota (que es constante en la tabla de amortización) se obtiene mediante la fórmula del valor presente de una anualidad:

$$ \text{Valor Cuota} = \frac{K}{1 - (1+i)^{-n} / i} $$

Donde $K$ es el préstamo inicial.

Estructura de la Tabla de Amortización y Capitalización de Intereses

La tabla de amortización se estructura de la siguiente manera:

1. N° de Cuota
2. Capital Inicial ($K$ inicial o préstamo)
3. Valor Cuota (el valor calculado, igual en todas las cuotas)
4. Interés Cuota ($K$ inicial $\times$ tasa de interés)
5. Amortización (Valor Cuota - Interés Cuota)
6. Capital Final ($K$ inicial - Amortización)

Se agregan al costo de adquisición los intereses de las cuotas pagadas hasta la fecha en que el activo está listo para el uso. Si la fecha de alta del activo cae entre dos pagos, se deben prorratear los intereses de la cuota correspondiente. El cálculo del interés a capitalizar es:

$$ \text{Intereses a Capitalizar} = \left( \frac{\text{Interés Cuota que Calza}}{\text{Días entre el pago anterior y el pago de la cuota}} \right) \times \text{Días entre el alta del activo y el pago de la cuota anterior} $$

Depreciación del Activo Fijo

La Depreciación es la distribución sistemática del costo de un activo a lo largo de su vida útil. Utilizando el método lineal, se calcula de la siguiente manera:

$$ \text{Depreciación} = \left( \frac{\text{Valor de Adquisición} - \text{Valor Residual}}{\text{Meses de Vida Útil}} \right) \times \text{Meses de Uso} $$

Deterioro (Impairment) y Revaluación de Activos

1. Prueba de Deterioro (Pérdida por Deterioro)

Para determinar si existe una Pérdida por Deterioro, se compara el Valor en Libros con el Importe Recuperable.

El Valor en Libros se calcula como: Valor de Adquisición - Depreciación Acumulada.

El Importe Recuperable es el mayor valor entre el Valor Razonable (menos costos de venta) y el Valor en Uso.

Criterios de Ajuste

• Si el Valor en Libros es Mayor que el Importe Recuperable: Hay Pérdida por Deterioro.
• Si el Valor en Libros es Menor que el Importe Recuperable: Hay un posible Incremento por Revaluación.

La diferencia entre el Valor en Libros y el Importe Recuperable genera un Ajuste por Revaluación.

2. Aplicación del Factor de Ajuste

Se calcula un Factor de Ajuste para aplicar la revaluación proporcionalmente al costo y a la depreciación acumulada:

$$ \text{Factor de Ajuste} = \frac{\text{Ajuste por Revaluación}}{\text{Valor en Libros Original}} $$

El Nuevo Valor en Libros se determina aplicando este factor al costo de adquisición:

$$ \text{Nuevo Valor en Libros} = \text{Costo de Adquisición} - (\text{Costo de Adquisición} \times \text{Factor de Ajuste}) $$

La depreciación acumulada también se multiplica por el factor y se resta. NOTA IMPORTANTE: La diferencia entre el Nuevo Valor en Libros y la nueva depreciación acumulada debe ser igual al Importe Recuperable.

3. Depreciación para Periodos Posteriores

Para el año siguiente, la depreciación se recalcula utilizando el nuevo valor ajustado. Es fundamental considerar que los meses usados anteriormente disminuyen la vida útil restante del activo:

$$ \text{Depreciación Siguiente} = \frac{\text{Valor en Libros (Nuevo)} - \text{Valor Residual} - \text{Depreciación Acumulada (Nueva)}}{\text{Vida Útil Restante}} $$