Anàlisi Comptable: Ratios, Liquiditat, Solvència i Estats Patrimonials

Anàlisi Comptable: Guia Completa

El procés comptable està format pel conjunt de tasques i de procediments següents:

• El registre comptable de la informació de l’empresa, generada per l’activitat econòmica (a càrrec del personal comptable).
• La verificació de la informació recollida i el control de la seva manipulació i elaboració (a càrrec dels serveis de control i d’auditoria interna i externa).
• L’anàlisi i la interpretació de la informació comptable corresponent a l’activitat de l’empresa (a càrrec del personal financer de l’empresa o d’altres interessats).

L’estudi dels estats comptables és l’estudi del balanç de situació, del compte de pèrdues i guanys i d’altres documents comptables complementaris. L’objectiu és aconseguir informació que tingui utilitat per a diferents agents econòmics. Són els següents:

• Els propietaris de l’empresa
• Els administradors o gestors de l’empresa
• Els inversors potencials
• Els creditors de l’empresa
• Conjunt d’agents com: auditors, sindicats, administració tributària…

Etapes de l'Estudi dels Estats Comptables

Tenim una sèrie d’etapes que caracteritzen l’estudi dels estats comptables:

• Manipulació de la informació que és l’objecte d’estudi i elaboració dels càlculs adients.
• Anàlisi de les dades obtingudes amb l’ajuda de tècniques com ara el càlcul de percentatges i de variacions.
• Interpretació i comparació dels resultats per treure’n conclusions útils.
• Previsió i proposta de millores d’acord amb les conclusions a què s’ha arribat.

Consideracions Abans de Fer una Anàlisi

Abans de fer una anàlisi, s’ha de tenir en compte:

• Les variacions dels preus
• La incidència de les variacions estacionals
• Incidència de les variacions accidentals
• Diferències sectorials

Ràtios i Fons de Maniobra

Ràtio: Una ràtio és un quocient que relaciona dues magnituds econòmiques. És un indicador que, mitjançant la comparació de dues dades, analitza un aspecte específic de la situació de l’empresa. Aquesta ràtio analitza els valors òptims.

Fons de maniobra: és el conjunt de recursos que l’empresa necessita per poder-se finançar durant el període comprès entre el moment en què es paga als proveïdors i el moment en què es cobra dels clients. Per aquest motiu, com més curt sigui aquest període, més petit serà el fons de maniobra necessari.

Tipus d'Anàlisi Comptable

L’anàlisi comptable es classifica en tres tipus:

• L’anàlisi patrimonial: té com a finalitat estudiar l’estructura i la composició de l’actiu i del patrimoni net i passiu, les relacions entre les diferents masses patrimonials i l’equilibri financer i de les inversions.
• L’anàlisi financera: té com a finalitat estudiar la solvència i la liquiditat de les seves inversions.
• L’anàlisi econòmica: té com a finalitat estudiar els resultats de l’empresa a partir del compte de pèrdues i guanys per obtenir una visió de la rendibilitat, productivitat, creixement i futur de l’empresa. En general, l’objectiu és un: equilibri patrimonial, equilibri financer i equilibri econòmic.

Liquiditat i Solvència

La liquiditat és la capacitat que té una empresa per a convertir les seves inversions (actiu) en mitjans de pagament totalment líquids (caixa o bancs). Com més líquid sigui un actiu, més fàcilment es pot convertir en diners per pagar els deutes.

La solvència és la capacitat que té una empresa per pagar els deutes amb la garantia de les seves inversions (actiu); és a dir, si el valor de l’actiu de liquidació és superior al passiu.

Desequilibris Financers

Desequilibris financers

• Excés de liquiditat: és possible que tingui actius líquids que proporcionen una rendibilitat nul·la o baixa. Cal aconsellar a l’empresa que dugui a terme inversions que li proporcionin una rendibilitat més alta.
• Dèficit de liquiditat: si la liquiditat és superior a 1 -> cal aconsellar que apliqui una política que afavoreixi la venda d’existències i el seu cobrament a curt termini. Si la liquiditat és més petita que 1 -> renegociar el deute a curt termini, vendre actius improductius i cobrar-los en efectiu i demanar un préstec a llarg termini.
• Excés de solvència: no és un problema greu, però es corre el risc de mantenir actius improductius o amb baixa rendibilitat. La solució és similar a l’excés de liquiditat.
• Dèficit de solvència: l’empresa ha d’aconseguir finançament propi o subvencions. És complicat sortir d’aquesta situació. Es pot fer amb un procés de renegociació del deute a llarg termini per canviar les condicions.

Ratios Financeres

Les ràtios financeres permeten analitzar la capacitat de l’empresa per liquidar els deutes d’una manera solvent i en els terminis fixats prèviament amb els proveïdors i els creditors. Les principals ràtios financeres són:

Situacions Patrimonials

SITUACIONS PATRIMONIALS