Anàlisi i Correcció de Balanç, Compte de Pèrdues i Guanys i Ràtios Financers

Estructura del Balanç i Classificació d'Actius

Actiu

Actiu No Corrent

• Immobilitzat Intangible: Investigació i desenvolupament, Concessions, Propietat industrial, Aplicacions informàtiques.
• Immobilitzat Material: Terrenys, Construccions, Instal·lacions, Maquinària, Utillatge, Mobiliari, Transport, Eines.
• Inversions financeres llarg termini: Terrenys, Construccions.

Actiu Corrent

• Existències: Comercials, Matèries primeres, Productes en curs i acabats.
• Deutors comercials (Realitzable): Clients, deutors, Hisenda i Seguretat Social deutors.
• Inversions financeres curt termini (Disponible): Bancs, Caixa.

Patrimoni Net i Passiu

Patrimoni Net

• Capital, Reserves, Resultat de l'exercici.

Passiu No Corrent

• Provisions immobilitzat llarg termini, Deutes amb entitats de crèdit.

Passiu Corrent

• Proveïdors, Creditors serveis, Deutes i obligacions fiscals a curt termini.

Compte de Pèrdues i Guanys (PIG)

Ingressos d'Explotació

• Vendes, Variació d'existències, Altres ingressos (lloguers, comissions, subvencions).

Despeses d'Explotació

• Aprovisionaments, Personal, Amortització (maquinària, informàtica, vehicles), Altres (lloguers, reparacions, assegurances, publicitat, subministraments).

Resultat d'Explotació

Ingressos - Despeses.

Resultat Financer

• Interessos i comissions bancàries.

Resultat Abans d'Impostos (BAI)

Explotació + Financer.

Resultat Net (BN)

BAI - Impostos.

Ràtios Financers Clau

Ràtios de Liquiditat i Estructura

• Disponibilitat: Disponible / Passiu Corrent (Rang òptim: 0.3 - 0.4).
• Tresoreria: (Realitzable + Disponible) / Passiu Corrent (Rang òptim: 1 - 1.2).
• Liquiditat: Actiu Corrent / Passiu Corrent (Rang òptim: 1.5 - 2).
• Garantia: Actiu / Passiu (Rang òptim: 1.7 - 2).
• Endeutament: Passiu (n+1) / Passiu (Rang òptim: 0.4 - 0.5).
• Qualitat del deute: Passiu Corrent / Passiu (Rang òptim: 0.2 - 0.5).
• Palanquejament: Patrimoni Net / Deute Total.

Ràtios de Rendibilitat

• Rendibilitat Econòmica: BAI / Actiu.
• Rotació Rendibilitat Econòmica = (BAII / V) x (V / A)
• Rendibilitat Financera: BN / Recursos Propis.
• Rotació Rendibilitat financera = (BN / VENDES) x (VENDES / A) x (A / RP)

Criteris d'Inversió

Anàlisi de Projectes

• Pay-Back: Temps per recuperar la inversió. Com més curt, millor.
• VAN (Valor Actual Net): Fluxos futurs descomptats. (VAN > 0 → Rendible).
• TIR (Taxa Interna de Retorn): Tipus d'interès on VAN = 0. Es prioritza la TIR més alta.