Anàlisi Financera i Models de Negoci: Ràtios, Marketplace, Franquícia

Dades Financeres de l'Empresa

Anàlisi de la Situació Financera

Fons de Maniobra (FM)

FM = (PN + PNC) - AnC = AC - PC

FM = 1.285.000 - 1.550.000 = -265.000

El fons de maniobra és negatiu, ja que el resultat està per sota de 0. Aquest resultat ens indica que l'empresa és incapaç de pagar els deutes a curt termini amb els seus actius corrents, ja que el fons de maniobra no està finançat només pels recursos propis i inversions a llarg termini, sinó que també depèn del passiu corrent.

La situació en la qual ens trobem és propera a la suspensió de pagaments, és a dir, els deutes a curt termini són molt superiors als saldos dels clients deutors i la tresoreria.

Ampliant el termini de pagament de proveïdors, planificant millor la tresoreria i renegociant els deutes amb els creditors, es pot solucionar el problema de liquiditat.

Ràtio de Tresoreria (RT)

RT = (Realitzable + Disponible) / PC

RT = (750.000 + 35.000) / 1.550.000 = 805.000 / 1.550.000 = 0,52 (aproximat)

Com que el valor òptim està entre 0,8 i 1,2, l'empresa està per sota, la qual cosa indica que està en risc i no pot pagar els deutes a curt termini només amb els actius més líquids.

Ràtio de Liquiditat (RL)

RL = AC / PC

RL = 1.285.000 / 1.550.000 = 0,83 (aproximat)

Com que el valor òptim és d'aproximadament 1,50, l'empresa es troba per sota del valor òptim, indicant que l'empresa té problemes de liquiditat i podria ser insolvent a curt termini.

Ràtio de Solvència (RS)

RS = Actiu Total / Passiu Total

RS = (1.285.000 + 1.715.000) / (500.000 + 950.000 + 1.550.000) = 3.000.000 / 3.000.000 = 1,0

Nota: La fórmula original utilitzava una divisió diferent que donava 1,2. Hem corregit la fórmula per utilitzar Actiu Total / Passiu Total segons les dades de la taula.

Com que el valor òptim és entre 1,7 i 2, l'empresa segueix per sota. Tot i que no es troba en risc imminent de fallida (el valor és igual a la unitat), la seva solvència és baixa.

Ràtio de Deute

Ràtio = PC / (Benefici Net Exercici + Passiu Corrent)

Ràtio = 1.550.000 / (950.000 + 1.550.000) = 1.550.000 / 2.500.000 = 0,62

L'empresa hauria d'estar entre els valors 0,2 i 0,5. El resultat ha sortit elevat, indicant que el deute a curt termini és significatiu en relació a una part del finançament aliè i propi, suggerint un possible problema de qualitat del deute o estructura financera.

Anàlisi de la Rendibilitat

Rendibilitat Econòmica (RE) = BAII / Actiu Total

RE = 3.135.000 / 3.000.000 = 1,045 = 104,5%

L'empresa té una rendibilitat econòmica del 104,5%, és a dir, de cada 100€ invertits en actius, obté un guany (abans d'interessos i impostos) de més del doble.

Rendibilitat Financera (RF) = BN / PN

RF = 1.450.000 / 500.000 = 2,9 = 290%

En rendibilitat financera, el resultat és positiu, del 290%. Això significa que de cada 100€ de capital propi (Patrimoni Net), s'han obtingut 290€ de benefici net.

Rendibilitat sobre Vendes (RSV) = BAII / Volum de Vendes

RSV = 3.135.000 / 10.250.000 = 0,3059 = 30,59%

Per cada 100€ de vendes, l'empresa obté 30,59€ de benefici abans d'interessos i impostos.

El Model de Negoci

El model de negoci és l'eina que recull tots els elements bàsics que mostren com funciona una empresa en funció del tipus de necessitats del mercat.

Els elements bàsics d'un model de negoci són:

• A qui es vendrà
• Com es vendrà
• Quant benefici s'obtindrà
• Quins recursos es necessiten
• Quines propostes de valor posarà en pràctica l'empresa

La Franquícia

Una Franquícia és un model de negoci en què el propietari d’una empresa reconeguda (el franquiciador) ven a un tercer (el franquiciat) els drets per explotar la seva marca, logo, la identitat corporativa (Know-how) i, en definitiva, el mateix model de negoci.

Marketplace vs. Peer-to-Peer (P2P)

El Marketplace és una plataforma digital que reuneix diversos venedors i una gran varietat de productes. El marketplace actua com un intermediari (un agent comercial) en el procés de compravenda de productes entre venedors i compradors. És com un tipus de centre comercial, però en línia.

El Peer-to-Peer (P2P) es basa en una transacció entre dos o més particulars sense cap intermediari al mateix nivell.

Les diferències entre aquests dos models de negoci són:

• En el marketplace, els consumidors, com a norma general, solen tenir més oferta de productes, ja que dins de la plataforma es reuneixen diversos distribuïdors, mentre que en el P2P, l'oferta a vegades pot limitar-se.
• Cal destacar que en el peer-to-peer, els consumidors interactuen de manera més directa amb els venedors, en canvi, en el marketplace hi ha un intermediari.

El Mapa d'Empatia

Un mapa d'empatia és una eina per innovar un model de negoci, usada per les empreses, que permet personalitzar, caracteritzar i definir el prototip de client que busca una empresa. El mapa d'empatia fa una representació visual dels pensaments, sentiments, motivacions, comportaments i característiques del client.

Seguidament, les dades del client es classifiquen en sis categories:

Després es construeix el mapa, dibuixant un cercle al centre que representa el client i, al voltant, 6 quadrats o espais amb les 6 categories esmentades anteriorment.

1. Què veu
2. Què sent
3. Què diu i fa
4. Què pensa i sent
5. Quins obstacles ha de superar
6. Què vol aconseguir