Anàlisi de períodes de maduració i fons de maniobra

Càlculs de períodes de maduració (exercici 2020)

1. Sabent que l'any 2020 el PMm = 70 dies, el PMc = 20 dies i el PMp = 25 dies

Estoc mitjà de mercaderies = (225.000 + 275.000) = 500.000 / 2 = 250.000 €

Consum de mercaderies = 225.000 + 2.000.000 - 275.000 = 1.950.000 €

Rotació Nm = 1.950.000 / 250.000 = 7,8 vegades. Es renova anualment el magatzem 7,8 vegades.

PMm = 365 / Nm = 365 / 7,8 = 46,79 dies ≈ 47 dies. Aquest és el termini mig que les mercaderies estan al magatzem.

Saldo mitjà i període de cobrament

Saldo mitjà de cobraments a clients = (450.000 + 500.000) = 950.000 / 2 = 475.000 €

Nc = 5.800.000 / 475.000 = 12,2 vegades. Es renova anualment el deute dels clients 12,2 vegades.

PMc = 365 / Nc = 365 / 12,2 = 29,9 dies ≈ 30 dies. Temps mig de cobrament als clients.

Saldo mitjà i període de pagament a proveïdors

Saldo mitjà obligacions de pagament a proveïdors = (330.000 + 310.000) / 2 = 320.000 €

Np = 2.000.000 / 320.000 = 6,25 ≈ 6,2. Es renova anualment la mitjana dels deutes als proveïdors.

PMp = 365 / Np = 365 / 6,2 = 58,87 dies ≈ 59 dies. Temps mig de pagament als proveïdors.

Recordatori de càlculs:

• PMm = 365 / Nm = 365 / 7,8 = 46,79 dies ≈ 47
• PMc = 365 / Nc = 365 / 12,2 = 29,9 dies ≈ 30

Període mitjà de maduració econòmic = 47 + 30 = 77 dies

Cicle mitjà de maduració financer = 77 - 59 = 18 dies

En comparació amb l'any passat, l'empresa ha passat d'un PMMf de 65 a 18; per tant, ha millorat molt.

Balanç simplificat i fons de maniobra

A partir d'aquestes dades, determina la quantitat del FM i comenta'n el significat.

FM = 178.000 - 130.500 = 47.500

Això significa que l'empresa té suficients recursos a curt termini per poder pagar els deutes corrents que té.

FM = 6.356 - 5.288 = 1.068 € (Fons positiu).

Ràtio de solvència = 6.356 / 5.288 = 1,2. Està bé respecte a la solvència.

Ràtio de tresoreria = (3.651 + 1.803) = 5.454 / 5.288 = 1,03. Està bé perquè indica liquiditat immediata suficient.

Ràtio de disponibilitat = 3.651 / 5.288 = 0,69 ≈ 0,7. No està bé, ja que l'empresa podria tenir problemes per pagar deutes a molt curt termini; s'allunya força del llindar 1.

Exercici: Balanç de JJP, SA

1. L'empresa JJP, SA, dedicada a la venda d'equips d'alta fidelitat, proporciona la següent relació de comptes a final d'any:

• Local de l'empresa: 300.000 €
• Patrimoni net: 296.000 €
• Equipament informàtic: 15.000 €
• Lletres pendents de pagament: 3.000 €
• Bancs: 50.000 € i diners en efectiu: 1.000 €
• Clients: 8.000 €
• Mobiliari: 10.000 €
• Deutes a llarg termini amb bancs: 90.000 €
• Inversions en accions de diferents empreses: 10.000 €
• Proveïdors: 5.000 €

a) Elabora, a partir d'aquestes dades, un balanç simplificat de l'empresa per masses patrimonials.

b) Calcula el fons de maniobra i les ràtios de solvència, tresoreria i disponibilitat, i comenta els resultats obtinguts.

FM = 69.000 - 8.000 = 61.000 € (Resultat positiu).

Ràtio de solvència = 69.000 / 8.000 = 8,6. L'empresa té recursos ociosos i sobrant cobertura de passiu corrent.

Ràtio de tresoreria = (51.000 + 8.000) = 59.000 / 8.000 = 7,375 ≈ 7,3. Finances abundants.

Ràtio de disponibilitat = 51.000 / 8.000 = 6,375 ≈ 6,3. Pot fer front als deutes a curt termini sense cap problema.

Control de caixa — 14 de juliol (torn de matí)

2. Fes el recompte i l'arqueig de caixa del 14 de juliol del torn de matí a partir de les dades següents. El responsable de caixa és la Sara.

• Monedes: 23 de 2 €, 56 d'1 €, 49 de 50 cèntims, 35 de 20 cèntims, 50 de 10 cèntims, 75 de 5 cèntims, 57 de 2 cèntims i 76 d'1 cèntim.
• Bitllets: 2 de 500 €, 3 de 200 €, 2 de 100 €, 9 de 50 €, 11 de 20 €, 30 de 10 € i 10 de 5 €.
• Xecs i altres: val per valor de 65 €.
• Import del llibre de caixa: 2.134,00 €.

S'ha dut correctament la caixa en el torn de matí? Per què?

Llibre de caixa = 2.134,00 €

Recompte de caixa = 3.029,15 €

Diferència = 3.029,15 - 2.134,00 = 895,15 €

Comentari: Hi ha una diferència de 895,15 €, que correspon només a la data del xec segons l'enunciat. Cal revisar el registre del xec i els anotaments del llibre de caixa per confirmar l'origen de la discrepància.