El Diner, els Bancs i la Política Monetària: Guia Essencial

Unitat 11: El Diner, els Bancs i la Política Monetària

1. Què és el Diner?

• El diner és un mitjà de canvi o de pagament/cobrament generalment acceptat.
• El diner fiduciari es basa en la confiança que tenim les persones en poder utilitzar-lo com a mitjà de canvi generalment acceptat per tothom.

1.1. Funcions del Diner

• Mitjà de canvi: Sense un mitjà de pagament universal, estaríem fent intercanvis de béns per béns (bescanvi).
• Dipòsit de valor: El diner és un bé imperible que permet al seu posseïdor ajornar la decisió d'utilitzar-lo i emmagatzemar-lo mentre ho cregui convenient.
• Unitat de compte comuna: De la mateixa manera que la física mesura el temps en segons, l'economia mesura el valor de les coses en diners.

1.2. La Demanda de Diner

• El nivell mitjà de preus: Si els preus varien, els desitjos de liquiditat de les persones o de les famílies poden alterar-se.
• La renda o riquesa real: Un augment de la renda o de la riquesa incrementa el poder adquisitiu de les persones.
• El preu del diner: El tipus d'interès del mercat i la demanda de diner són inversament proporcionals.
• El risc: Les persones, normalment, tendeixen a evitar-lo.

1.3. El Preu del Diner

És el pagament pel lloguer del capital rebut en concepte de préstec.

• Risc de l'operació
• Liquiditat
• Durada del préstec

1.4. Classes de Diner Fiduciari

• Diner legal
• Diner bancari

Tipus de Diner Bancari:

• Dipòsits a la vista o d'estalvi
• Dipòsits (o imposicions) a termini fix

1.5. El Diner en el Conjunt de l'Economia: Agregats Monetaris

Un agregat monetari és una magnitud que agrupa diverses classes de diner.

• M1: Efectiu a les mans del públic (bitllets i monedes) + Dipòsits a la vista.
• M2: M1 + Dipòsits d'estalvi.
• M3: M2 + Dipòsits a termini.
• ALP (Actius Líquids a les Mans del Públic): M3 + OAL (altres actius líquids a les mans del públic).

2. Els Bancs i la Creació de Diner Bancari

2.1. Els Bancs de Reserves Fraccionàries

• L'activitat bancària consisteix a captar diner legal dels estalviadors per prestar-lo als agents econòmics que necessiten finançament.
• La reserva fraccionària és el percentatge de diners que, calculat sobre el total de dipòsits rebuts, el banc manté inactiu per fer front a les possibles retirades de diners dels seus clients.
• El banc central és una entitat pública i independent del poder polític que, entre altres funcions, controla i supervisa el funcionament del sistema bancari.
• El coeficient legal de caixa és el percentatge de diner legal que, per imposició del banc central, les diverses entitats del sistema bancari mantenen inactiu per fer front a les possibles retirades de diners dels seus clients i per raons d'interès general.

2.2. La Creació de Diner Bancari

La multiplicació del diner bancari consisteix en l'increment de diner legal dins del sistema bancari en fer un dipòsit inicial.

3. La Política Monetària

És el conjunt de mesures adoptades per l'autoritat monetària (el banc central de cada país o el BCE en el cas dels països de la zona euro) per assolir els objectius perseguits mitjançant la variació de la quantitat de diner en circulació i l'alteració del preu del diner.

3.1. La Política Monetària Única

• Tipus de política macroeconòmica: Política monetària.
• Variables d'actuació: Quantitat de diner en circulació i preu del diner.
• Objectius macroeconòmics: Creixement econòmic, control de la inflació i plena ocupació.

3.2. Tipus de Política Monetària

A. Instruments Monetaris

• Reserves mínimes.
• Operacions de mercat obert.
• Facilitats permanents.