Els Diners: Definició, Història, Funcions i Tipus

Els Diners: Definició

Mitjà de canvi o de pagament-cobrament generalment acceptat. És un bé escàs, ja que l'emissió de diners legals (paper i moneda) correspon en exclusiva a un únic banc central. Aquesta escassetat confereix valor als bitllets que utilitzem.

Història dels Diners

Diners Mercaderies

• Els béns tenen valor en si mateixos com a mercaderies. Exemples: bestiar, sal, metalls preciosos.
• Inconvenients: alguns són indivisibles, altres necessiten condicions específiques de conservació, altres depenen de la troballa de jaciments.

Diners Paper

• Van sorgir del costum dels orfebres anglesos del s. XVII de custodiar l'or i els objectes de valor d'altres persones a canvi d'una quantitat.
• Època en què els assalts als camins eren molt freqüents.
• Els dipositants obtenien un rebut en paper que havien de presentar per recuperar els objectes.

Diners Fiduciaris (Fidúcia = Confiança)

• Sistema monetari controlat pel banc central de cada país.
• Gaudeix de la confiança que té tothom de poder utilitzar-lo com a mitjà de canvi que tot el públic accepta.
• Tipus: Diners Legals (monedes i bitllets) o Diners Bancaris (dipositats en bancs i caixes d'estalvi).

Funcions i Demanda de Diners

Mitjà de Canvi

• Substitueix l'intercanvi de béns per béns i simplifica les transaccions.

Dipòsit de Valor

• Els diners són un bé imperible.
• El posseïdor pot ajornar la decisió d'utilitzar-los i emmagatzemar-los.
• Important: En cas d'inflació, els diners perden poder adquisitiu.

Unitat de Compte Comú

• Els diners són una vara amb la qual es pot mesurar el valor de les coses.
• Així és possible comparar el valor de diferents béns.

Factors que Condicionen la Demanda de Diners

• Nivell Mitjà de Preus: Si pugen els preus, les persones necessiten més diners per mantenir la capacitat adquisitiva.
• Renda o Riquesa Real: L'augment de riquesa suposa un increment del poder adquisitiu i augmenta la demanda de béns normals o de luxe.
• Tipus d'Interès del Mercat: El tipus d'interès i la demanda de diners són inversament proporcionals.
• El Risc: Com més arriscat sigui el rendiment dels actius alternatius als diners, més interessades estaran les persones a tenir els diners al seu abast.

El Preu del Diner

És el pagament dels serveis que efectua el prestatari pel capital que ha rebut prestat.

Factors que Condicionen el Tipus d'Interès

• Risc de l'Operació: Com més gran sigui la solvència del prestatari, més fàcilment li concediran un préstec.
• Liquiditat: És la facilitat amb la qual un actiu es transforma en diners líquids. Com més líquid és un actiu, menys interessos genera, perquè el prestador penalitza la disponibilitat immediata.
• Durada del Préstec: Com més llarg és el període de concessió d'un préstec, el prestamista demanarà un tipus d'interès més elevat.

Classes de Diners Fiduciaris

• Diners Legals: Bitllets i monedes emeses per una institució competent, com el BCE en el cas de la zona euro, que circulen per una economia.
• Diners Bancaris: Diners que figuren en anotacions bancàries, però no es troben físicament en efectiu. Els bancs intenten captar l'estalvi de les famílies i ofereixen diferents productes o actius financers, com ara dipòsits a la vista o dipòsits a termini fix.

Dipòsits a la Vista: Permeten als titulars disposar immediatament de diners, ja sigui en efectiu, mitjançant xecs o targetes.

Dipòsits o Imposicions a Termini Fix: Els titulars es comprometen a mantenir-los al banc durant un termini, a canvi d'uns interessos. Si es vol disposar abans del venciment, el banc realitza una penalització.

Altres Actius Líquids en Mans del Públic (ALP)

Formes de dipòsit recuperables a curt termini i que no suposen cap risc. També s'anomenen títols de renda fixa. A Espanya, l'organisme oficial que emet aquests títols és el Tresor Públic.

Els Diners en l'Economia: Oferta Monetària

L'oferta monetària és la quantitat de diners que circula en una economia. Aquests diners s'agrupen en agregats monetaris en funció de la seva liquiditat.

• M1: Efectiu en mans del públic (bitllets, monedes) + Dipòsits a la vista.
• M2: M1 + Dipòsits d'estalvi.
• M3: M2 + Dipòsits a termini.
• ALP (Actius Líquids en Mans del Públic): M3 + ALL.

Bancs i Creació de Diners Bancaris

L'activitat bancària consisteix en la intermediació entre persones que estalvien i dipositen diners, i persones que necessiten finançament. Aquesta funció d'intermediació té un preu: les comissions i els interessos que els bancs cobren als clients. El benefici dels bancs es deu al fet que l'interès que paguen als estalviadors és inferior a l'interès que cobren als prestataris.

Bancs de Reserves Fraccionàries

Els dipòsits bancaris, encara que siguin de disponibilitat immediata, no són retirats tots al mateix temps pels clients, de manera que no cal que el 100% dels dipòsits es mantinguin al banc en forma de reserves inactives.