Enpresaren Finantza Analisia: Ondare, Finantza eta Ekonomia Ratioak

Ondare Analisia

• Maniobra-fondoa: (OG + Pek) - Aek EDO AK - PK

  > 0: Balio positiboa izatea komeni da, bestela ordainketa-etendura arriskua dago. Zenbat eta handiagoa izan, orduan eta arazo gutxiago epe laburreko zorrak ordaintzeko.

• Epe Laburreko Kaudimena: MF / A

  > 5%: %5etik gora ordaintzeko gaitasun handiagoa adierazten du. Zenbat eta handiagoa izan, orduan eta inbertsio gutxiago eta mozkinari uko egiteko joera.

• Epe Luzeko Kaudimena: OG / A

  > 50%: %50etik gora enpresa bere baliabideekin gehiago finantzatzen dela adierazten du, zorrekin baino. %50 baino askoz gehiago bada, inbertsiorik ez egiteko, zorrik ez egiteko eta errentagarritasun-aukerak galtzeko arriskua dago.

• Finantza Mendekotasuna: P / OG

  = 1: Hala bada, inbertsio-iturri nagusia zorpetzea da. Zenbat eta handiagoa izan, orduan eta finantza-autonomia handiagoa, baina inbertsio errentagarriak egiteko aukera gutxiago.

Finantza Analisia

• Altxortegia: (Eskudirua + Epe Laburreko Zordunketak) / PK

  0,85 - 1 artean egotea komeni da. Balio txikiagoak ordainketa-etendura arriskua adierazten du. Balio handiagoak, berriz, eskura ordaintzeko joera handiagoa.

• Likidezia: AK / PK

  > 2: Balio handiagoak ordainketa-etendura arriskua txikiagoa dela adierazten du.

• Bermea: A / P

  1,5 - 2,5 artean egotea komeni da. Balio txikiagoak porrota adieraz dezake. Balio handiagoak kanpo-finantzaketa gutxiago eta sendotasuna adierazten du, baina errentagarritasuna murriztu dezake.

• Zorpetzea: P / OG

  < 1: Balio txikiagoak finantza-egoera hobea adierazten du, baina errentagarritasuna murriztu dezake.

• Finantza-orekak: E1 + E2 => 0

  E1: Eskudirua - Ordaindu gabeko zor beteak

  E2: Epe laburreko zordunketak eta finantza-inbertsioak - PK

  => 0: Finantza-oreka egongo da. Hala bada, E2 negatiboa izatea ondo egongo da.

• Sortutako Cashflowa (2): Emaitza Operatiboak + Amortizazioak

  > 0: Baliabide berriak sortzeko gaitasuna adierazten du. Zenbat eta handiagoa izan, orduan eta autofinantzaketa-gaitasun gehiago.

Ekonomia Analisia

• Errotazioa: Negozio-zifraren zenbatekoa / A

  Zenbat eta handiagoa izan, orduan eta hobe. Inbertitutako euro bakoitzeko mozkina adierazten du.

• Marjina: (ZIAM * 100) / Negozio-zifraren zenbatekoa

  Zenbat eta handiagoa izan, orduan eta hobe. Inbertitutako euro bakoitzeko ustiapena adierazten du.

• Sortutako Cashflowa: Emaitza Operatiboak + Amortizazioak

  > 0: Balio positiboa izatea komeni da. (Oharra: Finantza-ratioen taula osagarria ikusi).

• Finantza Errentagarritasuna: (Emaitza Operatiboak * 100) / OG

  Zenbat eta handiagoa izan, orduan eta hobe. Enpresaburuaren inbertsioen errentagarritasuna adierazten du.

• Ekonomia Errentagarritasuna: (ZIAM * 100) / A

  Zenbat eta handiagoa izan, orduan eta hobe. Enpresan egindako inbertsioaren araberako ustiapena adierazten du. Marjinaren eta Errotazioaren proportzioa da.

• Kanpo-finantzaketaren Kostua: (Finantza-gastuak * 100) / P

  Zenbat eta txikiagoa izan, orduan eta hobe. Ordainketa-betebeharren batez besteko kostua adierazten du.