Finantza Kontzeptu Gakoak Enpresentzat

Kaxa-fluxua

Inbertsioaren aldi bakoitzean izandako kobrantzen eta ordainketen arteko aldea da. Formula: F_i = K_i - O_i.

Kreditu Kontua

Enpresak behar izango duen kopuru zehatza ez dakienean, kreditu-kontu bat eska dezake. Bankuak diru-muga bat duen kontu korronte bat emango dio, eta enpresak kontu horretako dirua behar ahala erabil dezake. Ondoren, interesak ordaindu beharko ditu erabilitako zenbatekoagatik, eta komisio bat erabili gabeko zenbatekoagatik.

Merkataritza Kreditua

Enpresak hornitzaileei egindako erosketak zorretan uztean lortzen den finantzaketa autonomikoa da, fakturak ordaindu arte. Hornitzaileak eskura ordaintzeagatik deskonturik egiten ez badu, finantzaketa hau doakoa izango da.

Autofinantzaketa Motak

Aberaste-autofinantzaketa

Erreserbek osatzen dute, hau da, bazkideen artean banatu ez diren enpresaren mozkinak. Erreserbak (epe luzekoak, barnekoak eta propioak) erabiliz, enpresak inbertsio berriak egin ditzake, eta, horrenbestez, enpresari hazten laguntzen diote. Erreserbak legezkoak edo borondatezkoak izan daitezke.

Mantentze-autofinantzaketa

Amortizazio- eta hornidura-funtsek osatzen dute. Horien xedea enpresaren ekoizpen-gaitasuna mantentzea da.

Leasing-a (Finantza Errentamendua)

Ibilgetuko elementu bat (adibidez, makinak, ibilgailuak) eskuratzeko sistema bat da, errentamendu-kuota baten truke. Leasing-kuota horien zenbatekoan eragiketaren gastu guztiak sartzen dira. Alokairu-aldia amaitzen denean, enpresak aukera du ondasuna leasing enpresari itzultzeko edo aurrez adostutako prezio batean erosteko (erosketa-aukera). Finantzaketa-modu honen alde txar nagusia oso kostu handia izan dezakeela da. Hala ere, enpresa askok ibilgetuak modu honetan eskuratzen dituzte, ez dituztelako erosteko finantza-baliabide handirik hasieran jarri behar eta zerga-hobariak lor ditzaketelako.

Ezaugarriak: epe luzekoa, kanpoko finantzaketa.

Jaulkipena (Obligazioak/Bonuak)

Enpresek jaulkitzen dituzten kreditu-tituluak dira (adibidez, obligazioak, bonuak), eta beste enpresa batzuek edo partikularrek erosten dituzte interes baten truke. Ezarritako epea igaro ondoren, enpresak dirua gehi adostutako interesak itzuliko dizkie inbertitzaileei. Normalean, enpresa handiek erabiltzen dute finantzaketa-mota hori kapital-merkatuetara jotzeko.

Barne Errendimendu Tasa (BET)

Inbertsio-proiektuen errentagarritasuna neurtzeko metodo dinamiko bat da. Balio Eguneratu Garbiak (BEG) zero balioa izatea eragiten duen "r" deskontu-tasa edo eguneratze-tasa da. "r"-ren balioaren bidez, inbertsio batek zer errentagarritasun portzentual sortuko duen jakin dezakegu.