Fintech, Blockchain i Creixement Inorgànic: Estratègies i Impacte

Fintech

Neix el 2008 als EUA i GB, provinent de la cultura de la innovació i les startups. Proposta en aspectes relacionats amb les finances: préstecs, captació de recursos, mitjans de pagament, anàlisi de dades i assessorament financer automatitzat mitjançant algoritmes. Utilitzen nova tecnologia, ofereixen solucions a problemes financers dels clients i necessitats mal ateses per la banca. Algunes s'integren en bancs, creixent a ritmes significatius.

Blockchain o Cadena de Blocs

Nou patró econòmic basat en la descentralització de la confiança, neix el 2009 amb la tecnologia Bitcoin. Nova tecnologia que proposa noves formes d'optimitzar les nostres relacions i suposa estalvi de costos administratius. Permet compartir valor com títols, diners, certificats de forma digital i descentralitzada, sense necessitat de dependre d'una entitat central de confiança que centralitzi el procés. És simplement una base de dades distribuïda, que emmagatzema la informació i els canvis que es produeixen en aquesta informació, i identifica els agents implicats en aquests canvis. És un gran llibre d'actes distribuït i centralitzat. El primer sistema que t'assegura la fiabilitat de les transaccions gravades i que ningú les pot alterar. Eliminen intermediaris i tercers, perquè dues parts puguin realitzar una transacció i això afecta a bancs, notaris i auditors. Es basa en la confiança i el consens. Nou model d'intercanvi de diners, productes i informació molt més fàcil perquè sigui distribuïda, encriptada i validada entre tots els membres d'una cadena de blocs sense necessitat d'intermediaris. Combina la tecnologia P2P d'intercanvi entre pars amb criptografia, permet que dos peer puguin intercanviar valor sense necessitat de doble despesa en l'intercanvi i capturant aquest valor. Les transaccions es creen i validen pels integrants del sistema, totes les transaccions són registrades i transmeses a tots els ordinadors de la xarxa que comproven la validesa d'aquesta, un cop feta l'operació queda verificada i certificada. Les característiques de la blockchain són: descentralitzada, transparent, distribuïda, verificable, segura, confiable, fiable i immutable.

Creixement Inorgànic

Suposa creixement i diversificació via inversió, destinar recursos per obtenir beneficis. Per fer un creixement inorgànic és necessari fer una correcta valoració de l'empresa en la qual estem interessats, una valoració adequada de les sinergies, estudiar el pla d'adquisició i el pla postadquisició, valorar els candidats que estan interessats en l'adquisició i estar d'acord en la negociació. Diferents mètodes per desenvolupar aquest creixement: fusions i adquisicions, aliances estratègiques i joint venture entre d'altres.

Tipus de Fusions

• Fusió per absorció: ampliació de capital i entrega d'accions a l'absorbida.
• Fusió per creació d'una nova empresa.
• Fusió freda (Sistema Institucional de Protecció).
• Fusió horitzontal: dues companyies competidores: creixement, quota de mercat i menys competidors.
• Fusions estratègiques: complementarietat geogràfica i nous mercats internacionals.
• Fusions amistoses o hostils.
• Fusions per tenir dimensió per competir en la lliga internacional.

Característiques de les Fusions

Els accionistes del banc absorbit cobren amb accions de l'entitat absorbent. Cal autorització del Ministerio de Economía, Industria y Competitividad, CNMC, BCE i DGSFP. Sovint hi ha ERE que pot empitjorar el clima laboral. Cal crear una oficina d'integració per coordinar el traspàs dels actius, passius, sistemes informàtics, etc. La fusió suposa que l'entitat absorbent manté tots els contractes, préstecs, crèdits, etc., respectant provisionalment condicions, tipus, comissions, etc. Tancament d'oficines, canvi de retolació d'oficines i disseny corporatiu, reorganització del Consell d'Administració i equip directiu i reorganització interna d'oficines.

Problemes de les Fusions

Integració: adaptació cultural, conèixer la nova plantilla, capacitat sobrant de plantilla d'oficines, serveis centrals i integrar a la nova plantilla. Integració en la política comercial de la nova entitat. Oficina d'integració, integrar sistemes, persones i departaments a la nova entitat. Reducció de plantilla, especialment en serveis centrals (ERE). Problemes per als clients en la fusió i per la integració de plataformes tecnològiques.

Aportació de la Fusió

Creixement, augment dels actius, quota de mercat i augment de clients, millora en l'eficiència, fortalesa i capacitat de competir amb les grans entitats del mercat.