Fons de maniobra, ràtios financeres i inversions
Clasificado en Economía
Escrito el en 
catalán con un tamaño de 2,58 KB
El fons de maniobra
El fons de maniobra és el conjunt de recursos que l'empresa necessita per poder finançar-se durant el període comprès entre el moment que paga als proveïdors i el moment en què es cobra als clients.
Càlcul: FM = AC - PC o bé FM = (PNet + PnC) - AnC.
Ràtios financeres
- 1. Tresoreria (0.8-1.2): També es coneix com a ràtio de solvència immediata o acid test i indica la capacitat de l'empresa per liquidar els seus deutes a curt termini amb els diners de què disposa.
- 2. Liquiditat (1.5-1.8): Es compara l'actiu corrent entre el passiu corrent i també mostra la capacitat de liquiditat de l'empresa, però no tan immediata.
- 3. Garantia (1.7-2): Es relaciona el total de l'actiu entre el total del passiu; mesura la capacitat total de l'empresa per afrontar els seus deutes.
- 4. Ràtio de disponibilitat (0.3-0.4): Mostra la proporció de deutes a curt termini que es podria liquidar amb tresoreria (bancs i caixes).
- 5. Autonomia (0.8-1.5): Mostra la relació dels recursos propis amb els deutes totals de l'empresa.
- 6. Ràtio de qualitat del deute (0.2-0.5): Indica la proporció dels deutes que són exigibles a curt termini.
Rendibilitat i palanquejament
La rendibilitat econòmica de l'empresa és el rendiment de l'actiu, és a dir, de les inversions totals de l'empresa.
Rendibilitat financera: Mostra el benefici generat per l'empresa amb relació al capital aportat pels socis.
El palanquejament: És la relació entre actiu i recursos propis: la inversió d'actiu que s'ha dut a terme a l'empresa per cada unitat monetària de recursos propis.
Concepte d'inversió
És una col·locació d'uns diners actuals per l'esperança d'un benefici futur.
Característiques d'una inversió:
- a) Desemborsament inicial: És la quantitat que es paga en el moment d'adquirir els actius.
- b) Durada temporal de la inversió: És el nombre d'anys durant els quals s'aniran produint entrades i sortides de diners com a conseqüència del projecte d'inversió.
- c) Fluxos de caixa: És la diferència entre els pagaments i els cobraments previstos que suporta l'empresa durant el període d'inversió.
- d) Valor residual: Representa el valor de l'actiu al final de la vida de la inversió.