Fórmules Financeres Clau: Liquiditat, Cicle Caixa i Cost

Fórmules Financeres Essencials

• Liquiditat: Cobraments - Pagaments
• Saldo Final: Saldo Inicial + Total Cobraments - Total Pagaments
• Crèdit Necessari: (Vendes Anuals * Període Mitjà de Cobrament) / 365
• Cost Anualitzat: (i / 100 - 1) * (365 / PA) * 100
• Efectiu Rebut (E): Co * (1 - d * t)
• Valor Nominal (Co) derivat d'E: E / (1 - d * t)
• Valor Efectiu després de Comissió (g): E / (1 - d * t) - g
• Període Mitjà de Maduració Econòmica (PMME) o Període Econòmic (EP): PMME = PMA + PMF + PMV + PMC
• Període Mitjà de Maduració Comercial (PMMC) o Cicle Comercial (EC): PMME = PMV + PMC (Aquesta fórmula sovint es refereix al cicle des de producte acabat fins a cobrament)
• Cicle de Caixa: Cicle de Caixa = PMME - Termini de Finançament

Definicions de Termes Clau

• E: Import que rep el client (efectiu).
• Co: Import nominal de la lletra (valor original).
• d: Tipus d'interès (aplicat en descompte).
• t: Termini de l'operació (en dies, per a la fórmula E).
• g: Comissió bancària.
• i: Tipus d'interès o cost (per a la fórmula de Cost Anualitzat).
• PA: Període d'aplicació (en dies, per a la fórmula de Cost Anualitzat).
• PMA: Temps que les matèries primeres romanen en estoc fins que es comencen a fabricar.
• PMF: Temps de fabricació fins a obtenir el producte acabat.
• PMV: Temps que els productes acabats romanen en estoc fins que es venen.
• PMC: Temps que passa des que es ven el producte fins que es cobra (Període Mitjà de Cobrament).