Guia Completa: Finançament, Formes Jurídiques i PMM Empresarial

Finançament Empresarial: Tipus i Característiques Clau

El finançament és vital per a qualsevol empresa. A continuació, es detallen les principals formes de finançament, tant a llarg com a curt termini:

Préstec a Llarg Termini

Descripció: Diners del banc retornats amb interessos en 5-7 anys. S'utilitza per a grans inversions.

Exemple: Préstec bancari de 500.000 € per renovar maquinària.

Emprèstit

Descripció: Diners obtinguts de diversos inversors (no bancs). Sol ser més car, ja que els inversors volen garanties. Es retorna en més d’1 any. Cal acudir a més d’un inversor si la quantitat és gran.

Exemple: Emissió de bons per valor de 2 milions d'euros.

Leasing

Descripció: Una empresa de leasing compra el bé i el lloga amb opció de compra al final del contracte. L’empresa usuària no és propietària durant la durada del contracte. Durada típica: 12-15 anys.

Exemple: Lloguer d’una màquina industrial amb opció de compra.

Rènting

Descripció: Una empresa propietària del bé el lloga sense opció de compra, però amb possibilitat de renovació del contracte. Inclou serveis addicionals (manteniment, assegurança, etc.). Durada: fins a 5 anys.

Exemple: Lloguer de vehicles amb manteniment inclòs.

Préstec a Curt Termini

Descripció: Es demana al banc, de forma immediata, amb venciment inferior a un any. S'utilitza per a quantitats més petites o necessitats urgents.

Exemple: Préstec de 30.000 € per cobrir despeses urgents.

Pòlissa de Crèdit

Descripció: Compte amb un límit de crèdit per cobrir despeses del cicle d’explotació, amb interessos i comissions aplicades només sobre la quantitat utilitzada.

Exemple: Pòlissa de crèdit amb límit de 100.000 €.

Descobert en Compte

Descripció: S’utilitzen diners superant el saldo disponible al compte bancari, generant interessos elevats.

Exemple: Pagament d'una factura deixant el compte en -700 €.

Descompte d'Efectes Comercials

Descripció: El banc avança els diners d'un efecte comercial (factura, lletra de canvi) que els teus clients t'haurien de pagar. Posteriorment, els clients paguen directament al banc. En cas que no paguin, l'empresa haurà de fer-se càrrec del deute.

Exemple: Descompte d’una factura de 20.000 € a 90 dies.

Crèdit Comercial

Descripció: Ajornament del pagament a proveïdors, permetent a l'empresa disposar de més temps per liquidar les seves compres.

Exemple: Pagament a 60 dies d’una compra a proveïdor.

Factoring

Descripció: L’empresa de facturatge avança els diners de les factures pendents de cobrament i l'empresa cedent li transfereix els drets a cobrar. Els clients paguen directament a l'empresa de factoring.

Exemple: Avançament de 50.000 € cedint factures pendents.

Confirming

Descripció: Servei bancari que gestiona el pagament a proveïdors d'una empresa. El banc paga als proveïdors en nom de l'empresa i pot oferir als proveïdors la possibilitat de cobrament anticipat.

Exemple: El banc paga als proveïdors i ofereix cobrament anticipat.

Fons Espontanis de Finançament

Descripció: Recursos generats per l’empresa de forma natural en el seu cicle d'explotació, com ara salaris o retencions fiscals pendents d'ingressar a l'administració.

Exemple: Retenció d’IRPF pendent d’ingressar a Hisenda.

Formes Jurídiques d'Empresa: Guia Essencial

L'elecció de la forma jurídica és una decisió crucial per a qualsevol negoci. A continuació, es presenten les més comunes:

Empresari Individual (Autònom)

Descripció: Forma més simple per a una sola persona. La responsabilitat és il·limitada (respon amb tot el seu patrimoni personal), i no es requereix capital mínim. Ideal per a professionals o petits negocis.

Comunitat de Béns

Descripció: Dues o més persones comparteixen la propietat de béns i els exploten econòmicament. La responsabilitat és il·limitada i solidària. No hi ha capital mínim, i la gestió es regeix pels pactes entre els socis.

Societat Civil

Descripció: Acord entre dues o més persones per dur a terme una activitat econòmica. La responsabilitat és il·limitada (si no s’inscriu al Registre Mercantil). No es requereix capital mínim, i la gestió es basa en un contracte privat. Comú en despatxos professionals.

Societat de Responsabilitat Limitada (SL)

Descripció: Pensada per a pimes i emprenedors. Pot tenir un o més socis. La responsabilitat és limitada al capital aportat. El capital mínim és d’1 €. La gestió es realitza mitjançant la junta de socis i un administrador. El capital es divideix en participacions no transmissibles lliurement. És una forma jurídica segura i flexible.

Societat Anònima (SA)

Descripció: Dissenyada per a grans empreses. Pot tenir un o més socis. La responsabilitat és limitada al capital aportat. El capital mínim és de 60.000 €. La gestió es duu a terme per la junta general d’accionistes i el consell d’administració. Pot cotitzar en borsa. El capital es divideix en accions transmissibles lliurement.

Societat Laboral

Descripció: És una societat (SL o SA) on la majoria del capital social (almenys el 50% més una acció/participació) està en mans dels treballadors. Requereix un mínim de 3 socis treballadors. La responsabilitat és limitada, i el capital mínim és el mateix que per a una SL o SA. La gestió és mercantil amb una participació significativa dels treballadors.

Cooperativa

Descripció: Associació de persones que s'uneixen voluntàriament per satisfer necessitats i aspiracions econòmiques, socials i culturals comunes. Mínim 3 socis. La responsabilitat és limitada. El capital es defineix segons els estatuts. La gestió és democràtica (una persona, un vot). Promou la col·laboració i la igualtat. Es regeix pels seus estatuts i la legislació de la comunitat autònoma corresponent.

Període Mitjà de Maduració (PMM)

El Període Mitjà de Maduració (PMM) és el temps que triga l’empresa a recuperar la inversió realitzada en el seu cicle d'explotació (cicle curt), des de l’entrada de materials fins al cobrament de les factures de venda.

Fórmules:

• PMM = PMa + PMf + PMv + PMc
• PMN = PMM - PMp (on PMN és el Període Mitjà de Maduració Net)

Components del Període Mitjà de Maduració

• PM aprovisionament (PMa): Temps que els materials romanen al magatzem abans de ser utilitzats. És preferible que sigui curt per optimitzar l'inventari.
• PM fabricació (PMf): Temps que dura el procés de producció des de l'inici fins a l'obtenció del producte acabat. És clau per establir terminis de lliurament.
• PM venda (PMv): Temps que triga l'empresa a vendre els productes acabats des que estan disponibles. És preferible que sigui reduït per evitar l'acumulació d'estoc.
• PM cobrament (PMc): Temps que triga l'empresa a cobrar les factures dels seus clients. Com més ràpid sigui, millor per a la liquiditat.
• PM pagament (PMp): Temps que l'empresa triga a pagar als seus proveïdors. Com més llarg sigui aquest període, més favorable serà per a la tresoreria de l'empresa.