VAN, Payback, TIR i Balanç: Guia Pràctica

VAN

VAN (Valor Actual Net): Desemborsament inicial + Flux net de caixa / (1 + Taxa d'actualització) + Flux net de caixa / (1 + Taxa d'actualització)² + ... + Últim flux net de caixa + Valor residual / (1 + Taxa d'actualització)³ + ...

Payback

Payback: Flux net de caixa de l'any que recupero els diners - 12 mesos

El que sobra del flux net de caixa de l'any que recupero els diners - X mesos

TIR

TIR (Taxa Interna de Retorn): Viable quan la taxa d'actualització és > a la màxima rendibilitat

Balanç de Situació

Actiu no corrent

1. Immobilitzat intangible (concessions de traspàs, apps...)
2. Immobilitzat material (màquines, equips procés info, construccions...)
3. Inversió immobiliària (terrenys i béns naturals...)
4. Inversió financera (ll/t, imposicions...)

Actiu corrent

1. Existències (existències de productes acabats, matèries primeres, mercaderies...)
2. Deutors i altres efectes comercials a cobrar (clients, deutors...)
3. Efectiu i altres actius líquids (bancs, caixa...)

Patrimoni net (resultat exercici, capital social, reserves)

Passiu no corrent (ll/t, deutes a ll/t...)

Passiu corrent (c/t, Hisenda Pública creditora, deutes c/t, proveïdors, creditors, Seguretat Social creditora...)

Compte de Resultats

1) Ingressos d'explotació

1. Import net de la xifra de negocis/vendes (+vendes de mercaderies, +prestacions de servei, -devolucions de vendes, -ràpels sobre vendes, -descomptes sobre vendes)
2. Variació d'existències de productes acabats (+/- i en curs)
3. Altres ingressos d'explotació (+ingressos per arrendaments)

2) Despeses d'explotació

1. Aprovisionaments/proveïments (+compres de mercaderies/matèries primeres, -devolucions de compres, -ràpels sobre compres, -descomptes sobre compres, +/- variació d'existències de mercaderies i matèries primeres)
2. Despeses de personal (+ sous i salaris, + Seguretat Social a càrrec empresa)
3. Amortització de l'immobilitzat (+)
4. Altres despeses d'explotació (+ arrendaments i cànons, reparacions i conservació, serveis de professionals independents, transport, serveis bancaris, publicitat, propaganda i relacions públiques, subministraments, altres tributs)

A) Resultat d'explotació (1-2) = BAII

3) Ingressos financers (+)

4) Despeses financeres (+ interessos deutes, interessos per descompte d'efectes i operacions de facturatge)

B) Resultat financer (3-4)

C) Resultat abans d'impostos (A+B) = BAI

5) Impost sobre beneficis (%)

D) Resultat de l'exercici (C-5) = BN