Análisis financiero y ratios empresariales

Genericas

RentEconomica=(RN(ultimoresultdo)+GF)/A %

RentFinan=(RN/Pn)%

DESCOMP RENTABILIDAD ECONOMICA

REconomica=Ref*(AF/A)+Reif^(IF/A)+(RR/A) %

• Ref=RF/AF

RFuncional=ResulExp(DeterYresultadxEnajenacInmovilizado+

OtrosResultados)++ImpSbeneficios

AF=Activototal-(todas las invers)-cosas en curso

• Reif(resultadoinversionesfinancieras)= RIF/IF

RIF=Rdo financiero+Gasto financiero(en+)-Dif d cambio si la hubiera

IF=suma de todas las inversiones

RR=11,12,13 perdidas y ganancias

DESCOMP RENTABILIDAD FINANCIERA

RFinanciera=RE+(Re-CF)*LR+RE*LNR %

• CF=+GastFinanciero/PR(suma deudas a c/p y L/p)
• LR(indice de endeudamiento remunerado)=(PR/PNeto)
• LNR=(Pasivo-PR)/PN

DESCOMPOSICIÓN REF

REF(rentabilidadecofuncionl)=MargenNeto*producción parcial

margen Neto= Resufuncional/IE

IE=Imp neto cifradnegocios+otros ingres explo+Dif de cambio.

Produccion parcial o rtación ActivFuncional= IE/AF

IF=Exceso provisiones+otros ingresos de explo+importe neto cifra d negocios

Ratio Circulante:

Mide la capacidad de la empresa para hacer frente a las deudas y demás compromisos de pago a c/p (si es mas alto mejor, mirar que cuentas de activo aumentan para comentar )

Ratio liquidez:>1

supone que el activo circulante es mayor que el pasivo corriente, lo cualen su justa medida es una señal de salud. Sin embargo, hay que tener en cuenta que si el dato es muy superior a uno puede significar que existe un exceso de recursos activos que no están siendo explotados y por tanto, no se está obteniendo toda la rentabilidad que se podrá conseguir de ellos.

Ratio de tesorería:

Este ratio mide la proporción del pasivo corriente que sería posible atender con la tesorería a muy corto plazo.

si la empresa tiene un ratio de tesorería muy alto quizás no esté haciendo una buena gestión de la tesorería.

Ratio de Endeudamiento:

Determina el grado de apalancamiento de la empresa, a medida que los valores de dicha expresión van aumentando, la empresa va incrementando su grado de endeudamiento.

Coeficiente básico de financiación:

si con los recursos permantes se cubre el activoNocorriente y una parte del activo corriente(NOF), no es preciso recurrir a la financiación remunerada a c/p para financiar al activo corriente no operativo.

FGO: Es la tesorería máxima que puede obtener la empresa a c/p en el ciclo de explotación.

Ratio de cobertura:<

1 es bueno. <1 indican que la empresa además de liquidar su pasivo corriente no comercial, puede materializar dichos fondos en la adquisición de nuevos activos o a liquidar deuda a l/p.

>1 la empresa no podrá liquidar la deuda no comercial a c/p con los fondos generados en un año.