Dinero: concepto, funciones, clases y evolución histórica

Concepto de dinero

Dinero: permite separar las operaciones de compra y venta en espacio como en tiempo. Puede definirse en función de aquello para lo que sirve. Se entiende por dinero todo instrumento generalmente aceptado como medio de cambio y pago.

Para que un bien pueda utilizarse como dinero tiene que cumplir las siguientes condiciones:

• Ser relativamente escaso y que su valor se mantenga relativamente estable con el paso del tiempo.
• Poder conservarse sin que sufra deterioro.
• Ser fácilmente transferible.
• Ser fácilmente fraccionable en pequeñas cantidades, ya que debe hacer posibles los pagos pequeños.
• Ser homogéneo: todas las unidades del bien deben ser exactamente idénticas, de modo que puedan contarse como unidades homogéneas.

Funciones del dinero

El dinero cumple tres funciones principales:

• Facilitar los intercambios: al facilitar los intercambios, evita las operaciones de trueque. El dinero es un flujo: una corriente monetaria enfrentada a una corriente de mercancías. Para que un bien cumpla esta función es necesario que goce de aceptación, ya sea por costumbre o por imposición legal. La confianza en esa aceptación convierte al dinero en un medio general de pago.
• Medir el valor de las cosas: el dinero es una unidad de cuenta que permite referir el valor de todos los restantes bienes en esa unidad homogénea.
• Permitir el depósito de valor: el dinero sirve como reserva o depósito de valor. Es uno de los activos que puede elegir un sujeto económico para conservar su riqueza.

Clases de dinero

• Dinero de pleno contenido (dinero mercancía): es aquel cuyo valor intrínseco coincide con su valor monetario. El dinero metálico es aquel dinero de pleno contenido en el que la mercancía utilizada es un metal precioso.
• Dinero convertible: es aquel que se encuentra materializado en bienes cuyo valor intrínseco es mucho menor que su valor monetario, pero que puede cambiarse por mercancías cuando se desee.
• Dinero fiduciario (dinero signo): se basa en la confianza de quien lo posee en quien lo emite. En esa confianza se fundamenta su aceptación social generalizada como medio de intercambio. Dinero papel: es dinero fiduciario materializado en papeles (billetes o papel moneda). Las fracciones pequeñas se materializan en monedas. La ley respalda su valor y obliga su aceptación, por lo que también se llama dinero de curso legal.
• Dinero bancario: es el formado por los depósitos existentes en bancos y demás entidades financieras.

Evolución histórica (trueque y dinero financiero)

Lleva a la especialización en producción al mismo momento en que el ser humano descubre la agricultura. Cuando el ser humano cultiva la tierra, produce cantidades mayores a las que necesita, surgiendo la producción excedentaria. Esto tiene consecuencias:

• Parte de la población no necesita trabajar en la tierra, y aparecen nuevas ocupaciones como carpintero o herrero.
• Es imprescindible el intercambio o comercio para dar salida a la producción excedentaria. El intercambio puede ser por trueque.

Aunque el trueque presenta problemas: requiere doble coincidencia de necesidades, indivisibilidad de muchos productos y que el acto de compra-venta sea simultáneo.

Proceso de creación del dinero: oferta monetaria

La oferta monetaria es la cantidad de dinero que hay en ese momento en manos del público. Tiene dos componentes:

• Dinero legal: formado por billetes y monedas que constituyen el efectivo en manos del público.
• Dinero bancario: formado por depósitos que existen en los bancos.

Dinero bancario

Los bancos incluyen a las cajas de ahorro y las cooperativas de crédito. Hay tres clases de depósitos:

• Depósitos a la vista: son aquellos de los que sus titulares pueden disponer inmediatamente con la sola entrega de una orden de pago dirigida al banco, llamada cheque, o con una tarjeta de crédito.
• Depósitos de ahorro: son aquellos de los que sus titulares pueden disponer inmediatamente, aunque no sea posible hacerlo mediante cheques (son los conocidos como libretas de ahorro).
• Depósitos a plazo: son aquellos cuyo titular se ha comprometido a mantenerlos durante un plazo fijo, a cambio de una remuneración, y no puede disponer de ellos hasta transcurrido ese plazo sin recibir una penalización.

Componentes de la oferta monetaria

La oferta monetaria (M) está formada por el efectivo en manos del público (billetes y monedas) y los depósitos:

• M₁ = Efectivo en manos del público + depósitos a la vista
• M₂ = M₁ + depósitos de ahorro
• M₃ = M₂ + depósitos a plazo
• ALP = M₃ + otros depósitos líquidos

La intermediación bancaria

Los bancos ofrecen un tipo de interés a las familias para que depositen en ellos su ahorro. Para un banco, los depósitos constituyen operaciones de pasivo, ya que son fondos que tiene que devolver. Cuando el banco recibe un depósito, con ellos obtiene dinero que puede invertir en alguna partida de activo; por ejemplo, presta dinero a prestatarios que lo devuelven con intereses. Las concesiones de préstamos constituyen para los bancos operaciones de activo.

Recibiendo depósitos y prestando fondos, los bancos actúan como intermediarios entre quienes tienen excedentes financieros (ahorros) y quienes tienen necesidades financieras. Su remuneración por la intermediación es la diferencia positiva entre los tipos de interés activos y pasivos.