Financiación Ajena Empresarial: Tipos de Préstamos, Factoring y Crowdfunding

FUENTES DE FINANCIACIÓN AJENA

1. Financiación Bancaria Tradicional

Préstamo Bancario

El préstamo bancario es una cantidad de capital que el banco entrega a la empresa en un solo desembolso. Se utiliza generalmente para financiar inversiones o bienes de larga duración (entre 2 y 8 años).

• Capital: Cantidad que el banco entrega a la empresa.
• Tipo de Interés: Porcentaje que cobra el banco por prestar el capital.
• Cuota: Cantidad mensual que debe pagar la empresa (incluye amortización e intereses).
• Comisiones: De apertura, de estudio y de cancelación o amortización anticipada.
• T.A.E.: Tasa Anual Equivalente (coste real del préstamo).
• Plazo de Devolución: Periodo establecido.
• Garantías: Puede requerir aval con bienes personales o seguros de vida.
• Nota: El importe total se entrega el primer día y se pagan intereses por toda la cantidad del préstamo desde el inicio.

Crédito Bancario

Consiste en la puesta a disposición de una cantidad de dinero (línea de crédito) de la cual la empresa pagará intereses solo por las cantidades que vaya sacando de la misma. Se utiliza para financiar mercancías que se van a vender o necesidades temporales de liquidez (plazos típicos de 6 meses a un año).

• Se pone a disposición una cantidad máxima.
• Se pagan intereses únicamente por la cantidad utilizada.

2. Financiación Mediante Alquiler de Activos

Leasing

Contrato de alquiler de un activo o bien con una opción a comprarlo al finalizar el contrato (valor residual). No cubre el mantenimiento.

Renting

Contrato de alquiler de un activo que incluye, además, el mantenimiento, reparaciones y seguros del mismo. La empresa no tiene la opción de comprar el activo. Puede ser utilizado tanto por empresas como por particulares.

3. Créditos Comerciales y Descuento

Créditos Comerciales de Proveedores

La empresa compra mercancías a los proveedores y no paga al contado, sino que paga a 30 o 60 días sin intereses. Esto constituye una fuente de financiación para la empresa, puesto que no tiene que pagarlo inmediatamente y puede esperar a vender las mercancías y con ese dinero pagarle al proveedor.

Descuento de Letras y Pagarés

La empresa deberá tener contratada una línea de descuento con el banco. El banco anticipa el importe nominal del documento menos los intereses y los gastos de gestión. Cuando llega el vencimiento, el banco gestiona el cobro al cliente. Si el cliente no paga, el banco revertirá la letra o el pagaré a la empresa (salvo pacto de no recurso).

Factoring

Contrato establecido con otra empresa, llamada factor, para la cesión del cobro de nuestros clientes. El factor anticipa los créditos cedidos a cobrar a los clientes, aunque no en su totalidad.

El factor puede realizar servicios añadidos:

• Asumir el riesgo de impago (factoring sin recurso).
• Realizar estudios de solvencia de clientes.
• Gestiones administrativas de cobro.

4. Financiación Alternativa (Crowdfunding)

Crowdfunding

A través de la red, muchas personas aportan pequeñas cantidades para un determinado proyecto. El modelo más típico es el de recompensa, donde cualquier persona puede realizar una pequeña aportación a cambio de un producto o servicio futuro.

Existen cuatro tipos principales de Crowdfunding:

1. Recompensa
2. Donación
3. Inversión (Equity)
4. Préstamo (Crowdlending)