Fórmulas Financieras y Funciones de Excel para el Control de Inversiones

Matemáticas Financieras: Fórmulas y Aplicaciones en Excel

Operaciones de Capitalización e Interés

• Capitalización simple: Cn = Co * (1 + i * n)
• Capitalización compuesta: Cn = Co * (1 + i)^n | EXCEL: VF(tasa; nper; pago; va; tipo)
• Interés: CN - CO | EXCEL: TASA(nper; pago; va; tipo; interés)
• Interés efectivo anual: n * i
• Interés nominal anual: (1 + i)^n - 1

Descuentos y Tasas

• Descuento simple comercial: N * (1 - n * d) | EXCEL: PRECIO.DESCUENTO(liquidación; vencto.; descuento; amortización; base)
• Descuento simple racional: N / (1 + i * n) | EXCEL: RENDTO.DESCUENTO(liquidación; vencto.; descuento; amortización; base)
• Tasa de descuento: D / (N * n) | EXCEL: TASA.DESC(liquidación; vencto; precio; valor_de_rescate; base)
• Efectivo año comercial: N(1 - n * d) (365 días)
• Efectivo año civil: N(1 - n * d) (360 días)

Cálculo de Rentas e Inversiones

• Número de periodos de una inversión: log(i * VF / c + 1) / log(1 + i) | EXCEL: NPER(tasa; pago; va; vf; tipo)
• Valor final de la renta: c * (1 + i)^n - 1 / i | EXCEL: VF(tasa; nper; va; tipo)
• Valor actual de una renta: c * (1 - (1 + i)^-n) / i | EXCEL: VA(tasa; nper; pago; -vf; tipo)
• Tipo de interés: Se despeja mediante aproximaciones sucesivas.
• Cuantía de una renta: PAGO(tasa; nper; va; vf; tipo)
• Renta prepagable: Se paga al principio del mes.
• Renta postpagable: Se paga al final del mes. VA PREPAGABLE = VA Postpagable * (1 + i)
• VAN renta constante: VNA(tasa; valor1; valor2...)
• VAN renta variable: VNA.NO.PER(tasa; valores; fechas)

Ratios Financieros y de Gestión

• Fondo de maniobra: Activo Corriente - Pasivo Corriente
• Ratio de endeudamiento: (Deudas LP + Proveedores) / Patrimonio Neto
• Ratio de garantía: Activos (Inmovilizado + Existencias + Realizable + Disponible) / Deudas (LP + Proveedores)
• Ratio de cobertura de gastos financieros: Beneficio de explotación / Gastos financieros
• Ratio de gastos financieros sobre ventas: Gastos financieros / Ventas
• Ratio de solvencia estricta: Activo Corriente (Existencias + Clientes + Tesorería) / Pasivo Corriente (Proveedores)
• Ratio de liquidez inmediata: Efectivo (Tesorería) / Pasivo Corriente (Proveedores)

Rentabilidad y Valor Añadido

• Rentabilidad económica: Beneficio / Activo
• Rentabilidad económica (desglosada): Margen * Rotación (donde Margen = Beneficio / Ventas y Rotación = Ventas / Activos)
• Rentabilidad financiera: Beneficio del ejercicio / Fondos propios (Capital)
• Valor añadido: Valor producción - Compras y otras adquisiciones
• Rentabilidad: Beneficio / Desembolso
• Tasa media de retorno: Rentabilidad / Años
• VAN: Cuando la tasa es 0, se considera igual que el beneficio.