Funcionamiento y Componentes del Sistema Financiero Moderno

Conceptos Fundamentales del Sistema Financiero

Para comprender la economía actual, es esencial dominar las siguientes definiciones:

• Sistema financiero: Sistema formado por los intermediarios financieros y los mercados financieros cuya función es coordinar y poner en contacto a los que ofrecen financiación (prestamistas) con los que la necesitan (prestatarios).
• Bono: Activo financiero que representa cada una de las partes iguales en las que se divide un préstamo.
• Acción: Activo financiero que representa cada una de las partes iguales en las que se divide el capital social de una sociedad anónima.
• Euríbor: Tipo de interés de referencia fijado por los principales bancos europeos que sirve de referencia para los préstamos en la zona euro.
• Préstamo: Es un producto de financiación facilitado a un cliente por un banco, en el que se entrega el dinero de una sola vez y por el que se exige la devolución de su totalidad más unos intereses en un periodo de tiempo determinado.
• Crédito: Es un producto de financiación puesto a disposición de un cliente por el banco de una determinada cantidad de dinero, por el que el cliente solo responderá por los intereses del dinero que efectivamente utilice.

Estructura del Sistema Financiero

El sistema financiero es el conjunto de intermediarios financieros y los mercados donde estos actúan. Su función principal es coordinar y poner en contacto a los siguientes agentes:

• Ahorradores (Prestamistas): Personas o entidades que tienen exceso de dinero y lo ofrecen en el mercado.
• Demandantes (Prestatarios): Personas o entidades que necesitan financiación para llevar a cabo sus proyectos o cubrir sus necesidades.

Los Intermediarios Financieros

Son las entidades que toman el dinero de los ahorradores para prestárselo a quienes lo necesitan. Se dividen principalmente en dos categorías:

Intermediarios Bancarios

Su negocio principal se basa en el margen de intereses:

• Funcionamiento: Captan el dinero de los ahorradores a cambio de un interés y lo prestan a las familias y empresas cobrando un interés más alto.
• Beneficio: Es la diferencia entre el tipo de interés que cobran (activo) y el que pagan (pasivo).

Intermediarios Financieros No Bancarios

Estas entidades captan el ahorro para invertirlo colectivamente. Los principales tipos son:

• Sociedades de inversión colectiva: Reúnen dinero en un fondo de inversión para comprar activos como acciones, bonos, entre otros.
• Entidades gestoras de fondos de pensiones: Invierten el ahorro de los trabajadores con el objetivo de devolvérselo en el momento de su jubilación.
• Agencias y sociedades de valores: Intermediarios necesarios para realizar cualquier operación de compra o venta en la bolsa.
• Compañías aseguradoras: Cubren diversos riesgos a cambio del pago de una cuota o una prima anual.