Funcionamiento del Descuento Comercial y Clasificación de Inversiones

Clasificación del descuento comercial o descuento de efectos comerciales según la propiedad o titularidad de los fondos

El descuento de efectos es una modalidad de financiación ajena, debido a que el capital proviene de una entidad bancaria y no de los recursos propios de la empresa. Se trata de una financiación a corto plazo, ya que los efectos comerciales suelen tener vencimientos inferiores a un año.

El descuento comercial es una operación mediante la cual una empresa entrega al banco efectos comerciales pendientes de cobro antes de su vencimiento; a cambio, el banco le adelanta el dinero, descontando previamente los intereses y las comisiones correspondientes. El banco obtiene su rentabilidad principalmente de los intereses de descuento que cobra por anticipar el capital y de las comisiones bancarias asociadas a la gestión de la operación.

Si el cliente no paga al vencimiento, el banco reclama el importe a la empresa que descontó el efecto. En tal caso, la empresa debe devolver al banco el importe íntegro del efecto, además de los posibles gastos y comisiones por impago.

Inversiones que las empresas tienen que realizar: enumeración y definición

Clasificación según el plazo

• Inversiones a corto plazo (activo corriente): Son aquellas que permanecen en la empresa menos de un año y se convierten en dinero en un periodo breve dentro del ciclo normal de actividad. Ejemplos: Existencias de mercancías destinadas a la venta y dinero disponible en bancos o caja.
• Inversiones a largo plazo (activo no corriente): Son aquellas que permanecen en la empresa más de un año y se utilizan de forma duradera para desarrollar la actividad productiva. Ejemplos: Maquinaria utilizada para producir y edificios o instalaciones de la empresa.

Clasificación según el tipo de inversión

• Inversiones materiales: Son aquellas realizadas en bienes físicos o tangibles que la empresa utiliza para su actividad. Ejemplo: Compra de maquinaria para fabricar productos.
• Inversiones financieras: Son inversiones que la empresa realiza en activos financieros para obtener rentabilidad o ejercer control sobre otras entidades. Ejemplo: Compra de acciones de otra empresa.
• Inversiones inmateriales: Se refieren a bienes que no tienen forma física, pero que aportan un valor estratégico a la empresa. Ejemplos: Compra de una patente o de software corporativo.

Criterios de ordenación en el Balance

Orden de las inversiones (Activo)

En el Activo, las inversiones se ordenan de menor a mayor liquidez. El orden general es el siguiente:

1. Activo no corriente
2. Activo corriente

Orden de la financiación (Patrimonio Neto y Pasivo)

La financiación se ordena según su grado de exigibilidad. El orden general es el siguiente:

1. Patrimonio Neto
2. Pasivo no corriente
3. Pasivo corriente