Funcionamiento y Evolución del Sistema Bancario y Financiero

EL SISTEMA BANCARIO

Rasgos del sistema bancario

El sistema bancario se define como el conjunto de instituciones, instrumentos y mercados que canalizan el ahorro y la inversión. Los mercados e intermediarios financieros cumplen la función de reducir los costes de información y aportar liquidez, permitiendo así una asignación eficiente de los recursos.

Existen dos vías principales para esta canalización:

• Directamente: Mediante la emisión de activos financieros.
• A través de intermediarios financieros: Aquí se distinguen el modelo anglosajón (donde dominan los mercados financieros) y el modelo continental, con gran capacidad de crecimiento.

Los mercados financieros

1. Mercados monetarios: En ellos se intercambian activos a corto plazo, caracterizados por una alta liquidez y bajo riesgo. Destacan los activos públicos, como las Letras del Tesoro, y activos de grandes empresas.
2. Mercado interbancario: Es el mercado al que acuden las entidades en busca de financiación y sirve como referencia fundamental para fijar los tipos de interés.
3. Mercado de capitales: Ha experimentado un aumento considerable. Se divide en renta fija (de tamaño más reducido) y renta variable, que muestra una tendencia alcista, con frecuentes salidas a bolsa, innovación y una mayor eficiencia.

El sistema bancario

Está compuesto por bancos, cajas y cooperativas de crédito (como las cajas rurales). La diferencia principal entre estas entidades radica en la propiedad y las vías de capitalización; por ejemplo, las cajas emiten cuotas participativas.

El sector ha vivido una progresiva desregulación. Las cajas se han desterritorializado y expandido, ampliando sus fuentes de ingresos y operaciones, lo que les ha permitido ganar cuota de mercado.

Crisis y reestructuración del sistema financiero español

Para afrontar la crisis, se implementaron diversas medidas de provisión de liquidez, destacando la intervención del BCE (Banco Central Europeo) y las emisiones avaladas por el Estado. El proceso incluyó:

• Ajustes de capacidad, provisiones y reforzamiento de capital.
• Procesos de fusiones de entidades y la bancarización de las cajas de ahorros.
• Recurso a la ayuda exterior mediante el rescate bancario.
• Creación del "banco malo" y el avance hacia la Unión Bancaria Europea.

El rescate bancario

1. ¿Por qué hay que rescatar a los bancos?

Porque representan una parte fundamental del sistema financiero y su estabilidad es vital para la economía general.

2. La cantidad del rescate bancario

Se cifró en 62.000 millones de euros, que representan la cantidad adicional que debe sumarse a las dotaciones anteriores y a las necesidades de recapitalización.

3. Las entidades

No toda la banca española se encuentra en la misma situación; algunas entidades necesitarán la mayor parte de estos recursos para sanear sus cuentas.

4. Las condiciones del rescate

Es necesario determinar el plazo, el tipo de interés de los préstamos y las modalidades específicas para la inyección de los fondos.

5. Consecuencias

Esta intervención supondrá un mayor coste de la deuda pública y el consiguiente pago de sus intereses.