Funcionamiento del Sistema Financiero e Intermediarios: Claves y Tipos

Sistema Financiero e Intermediarios

Los intermediarios financieros y los mercados en los que actúan conforman el sistema financiero. Su función es poner en contacto y coordinar a quienes ofrecen financiación con quienes la demandan.

Clasificación de los Intermediarios Financieros

• Banco Central: Es la máxima autoridad pública que regula y supervisa el sistema financiero y la política monetaria. En nuestro país, el Banco de España realiza estas funciones por delegación del Banco Central Europeo.
• Intermediarios financieros bancarios: Son entidades que captan el dinero de los ahorradores para prestárselo a familias y empresas, creando, de esta manera, dinero bancario. Los bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito conforman el sector bancario en España.
• Intermediarios financieros no bancarios: Al no ser entidades bancarias, no pueden prestar dinero y, por tanto, no crean dinero bancario. Incluyen instituciones muy diversas y especializadas:

Tipos de intermediarios no bancarios

• Fondos de inversión: Son sociedades de inversión colectiva cuya función es la creación de un fondo patrimonial a partir de las aportaciones realizadas por los ahorradores. Los partícipes aceptan todo el riesgo y el rendimiento que conlleva la cartera: si se revaloriza el fondo, se benefician; si baja su valor, pierden.
• Fondos de pensiones: Se constituyen con el dinero aportado por trabajadores a lo largo de su vida activa, y el fondo creado se invierte para obtener beneficios.
• Compañías aseguradoras: Cubren económicamente a sus clientes de todo tipo de riesgos (incendios, robos, accidentes, muerte, etc.) a cambio del pago de una cuota o prima anual.
• Entidades de leasing: Financian a las empresas que necesitan bienes de equipo en forma de alquiler con derecho a final de compra.
• Entidades de factoring: Cobran las facturas pendientes o los créditos que tengan las empresas sobre terceros a cambio de una comisión.
• Entidades de capital de riesgo: Aportan capital temporalmente a empresas de sectores dinámicos de la economía de los que se espera un crecimiento superior a la media. El objetivo es que, con la ayuda del capital de riesgo, la empresa aumente su valor; una vez conseguido, el capital se retira obteniendo el beneficio correspondiente.