Fundamentos de la Economía Monetaria y Estructura del Sistema Financiero
Conceptos Fundamentales del Dinero
El Dinero: Definición y Funciones
El Dinero es un medio de cambio y pago que sirve como unidad de cuenta para expresar el valor de los bienes y servicios. Actúa también como depósito de valor.
Propiedades de la Mercancía Monetaria
Para que una mercancía funcione como dinero, debe ser:
- Deseable
- Divisible
- Duradera
- Fácil de transportar
- Difícil de falsificar
Tipos de Dinero
Dinero Legal
El Dinero Legal tiene valor porque es aceptado, por convención y por ley, para el pago de las compras de bienes y servicios y para saldar deudas. Es el emitido por la institución monetaria competente de cada país.
Dinero Bancario
El Dinero Bancario es el dinero en forma de depósitos en los bancos que puede ser recuperado siempre que lo solicite el propietario del depósito. Es el creado por intermediarios financieros y está constituido por los depósitos de los clientes.
Medición y Creación Monetaria
La Oferta Monetaria (M)
La Oferta Monetaria (M) es la cantidad de dinero que poseen los individuos y las empresas. Se calcula como la suma del efectivo en manos del público (EMP) más los depósitos bancarios a la vista (Dv).
Fórmula: M = EMP + Dv
Base Monetaria (B)
La Base Monetaria (B) es el dinero en efectivo que hay en la economía, creado por el Banco Central.
Fórmula: B = EMP + R (Reservas bancarias)
Coeficiente de Reservas (r)
El Coeficiente de Reservas (r) es la proporción de los depósitos que los bancos deben mantener como reservas.
Fórmula: r = (R / D) x 100
Donde R son las reservas bancarias y D son los depósitos de clientes.
Multiplicador Monetario
El Multiplicador Monetario indica cuánto aumentará la cantidad de dinero existente en la economía por cada unidad de incremento de la base monetaria.
El Precio y la Demanda del Dinero
Tipo de Interés
El Tipo de Interés (o precio del dinero) lo fija el mercado y está determinado por la interacción de la oferta y la demanda de dinero.
Motivos para Mantener Efectivo
El efectivo se mantiene por tres motivos principales:
- Para realizar ingresos y pagos (Motivo Transacción).
- Por precaución.
- Para especular.
El Sistema Financiero y sus Componentes
Mercados Financieros
Los Mercados Financieros son los que conectan el ahorro y la inversión. Ponen en contacto a individuos, empresas e intermediarios para el intercambio de activos financieros. Su tarea básica es canalizar el ahorro hacia la inversión.
Sistema Financiero
El Sistema Financiero de un país está constituido por el conjunto de mercados, intermediarios, instituciones e instrumentos financieros.
Bolsas de Valores
Las Bolsas de Valores son los mercados secundarios oficiales destinados a la negociación de acciones. También se contrata en bolsa la renta fija, tanto deuda pública como privada. Son uno de los mercados que poseen las empresas y las administraciones públicas para captar recursos de financiación.
Instituciones de Crédito
Las Instituciones de Crédito son entidades cuyo negocio consiste en recibir depósitos u otros fondos retornables del público y conceder crédito por cuenta propia.
Intermediarios Financieros No Bancarios
Los Intermediarios Financieros No Bancarios son entidades que no tienen capacidad para crear dinero, aunque realizan funciones de intermediación.