Indicadores financieros para evaluar la salud de la empresa

1. Capital de trabajo (net working capital) = activo corriente - pasivo corriente = current assets - current liabilities

2. Razón corriente (current ratio) = activo corriente / pasivo corriente

Mide la liquidez de la empresa y su capacidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo, teniendo en cuenta el inventario, que es menos líquido.

3. Prueba ácida (acid test) = (current assets - inventory) / current liabilities

Mide la liquidez de manera más exacta al excluir el inventario. Mientras más alto, significa que la empresa tiene mayor liquidez y capacidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

1. Razón deuda a capital = total debt / net worth = (pasivo corriente + total deuda a largo plazo) / patrimonio neto.

Mide la capacidad de financiamiento y el nivel de endeudamiento en relación a la inversión. Si es mayor a 1, significa que la empresa está financiada más por deuda de terceros que por capital propio.

2. Razón deuda a largo plazo a capital = long term debt / net worth

Permite ver el nivel de endeudamiento a largo plazo en relación con la inversión.

3. Razón deuda a total de activos = deuda total / total activo = (pasivo corriente + total long term debt) / total assets

Mide el grado de compromiso que la empresa tiene al financiar sus activos totales con deuda de terceros, viendo la proporción de activos totales financiados con deuda.

1. Rotación de activos totales (assets turnover) = ventas / total activos = sales / total assets

Indica la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos totales para generar ventas. Mientras mayor sea, significa que la empresa es más eficiente para generar ventas con los activos que tiene.

2. Cobertura de porción corriente de deuda a largo plazo = flujo de caja bruto / porción corriente de deuda a largo plazo = Quick cash flow / current portion long term debt

Muestra la capacidad de la empresa para cubrir su porción corriente de deuda a largo plazo con el flujo de caja bruto. X veces significa que la empresa puede cubrir x veces la cuota de capital.

3. Cobertura de gastos financieros (times interest earned) = UAII / total gasto financiero = (earning before tax + total interest expense) / total interest expense

Es la capacidad para cubrir sus gastos financieros. Mientras mayor sea, mejor, ya que significa que la empresa puede pagar sus intereses más veces con la UAII que tiene.

1. Rotación de CXC (days in receivables) = (CXC / ventas) * 360 = (trade receivables / sales) * 360

Indica cuántos días la empresa demora en recuperar sus cuentas por cobrar. Mientras menos días, es más eficiente.

2. Rotación del inventario (days in inventory) = (inventario / costo venta) * 360 = (inventory / cost of goods sold) * 360

Indica cuántos días permanecen los productos en inventario. Mientras menos, es más eficiente.

3. Rotación de CXP (days in payable) = CXP / costo venta = (trade payable / cost of goods sold) * 360

Ve los días que se demora la empresa en pagar a sus proveedores.