Indicadores de Salud Financiera y Solvencia Empresarial

Principales Ratios para la Evaluación Financiera

Ratios de Solvencia

Es la capacidad que tiene la empresa para generar liquidez suficiente con los elementos patrimoniales pertenecientes al Activo corriente para pagar las deudas a corto plazo o Pasivo corriente.

• Cálculo: Activo corriente / Pasivo corriente; o bien (Disponible + Realizable + Existencias) / Pasivo corriente.
• Interpretación:
  • Entre 1,5 y 2: Situación correcta.
  • Entre 1 y 1,5: Situación de precaución.
  • Mayor que 2: Situación de atención.
  • Menor que 1: Situación muy peligrosa.

Ratio de Liquidez

Representa la capacidad que tiene la empresa para generar liquidez suficiente con los elementos patrimoniales pertenecientes al disponible y al realizable para pagar las deudas a corto plazo.

• Cálculo: (Activo corriente – Existencias) / Pasivo corriente; o bien (Disponible + Realizable) / Pasivo corriente.
• Interpretación:
  • Entre 0,75 y 1: Situación correcta.
  • Menor que 0,75: Situación de precaución.
  • Mayor que 1: Situación de atención.

Ratio de Tesorería Inmediata

Mide la capacidad que tiene la empresa para generar tesorería o disponible para hacer frente a las deudas a corto plazo con un vencimiento inmediato.

• Cálculo: Disponible / Pasivo corriente.
• Interpretación:
  • Entre 0,1 y 0,3: Situación correcta.
  • Menor que 0,1: Situación de preocupación.
  • Mayor que 0,3: Situación de atención.

Ratio de Garantía

Indica la garantía o seguridad que la empresa ofrece a los acreedores de que puede responder al pago de todas sus deudas porque posee activos suficientes para ello.

• Cálculo: Activo total / Pasivo exigible; o bien Activo total / (Exigible a CP + Exigible a LP).
• Interpretación:
  • Entre 1,5 y 2,5: Situación correcta.
  • Entre 1 y 1,5: Situación de precaución.
  • Menor que 1: Situación extremadamente peligrosa.

Ratio de Endeudamiento

Permite estudiar si la empresa tiene una composición adecuada de su financiación a largo plazo. Analiza si existe una proporción adecuada entre la financiación ajena y la financiación propia, ambas necesarias para que la empresa pueda desarrollar su actividad.

• Cálculo: Pasivo exigible / Fondos propios; o bien (Exigible CP + Exigible LP) / Fondos propios.
• Interpretación:
  • Entre 0,7 y 2: Situación correcta.
  • Mayor que 2: Situación de precaución.
  • Menor que 0,7: Situación de atención.