Inversión fija y capital de trabajo: costos, presupuestos y punto de equilibrio

Inversión fija

Inversión fija: conjunto de bienes propiedad de la empresa que no son motivo de transacciones corrientes; se adquieren durante la instalación de la planta y se utilizan a lo largo de su vida útil.

Activo fijo o bienes tangibles

Activo fijo o bienes tangibles: están sujetos a obsolescencia y depreciaciones, excepto el terreno.

Activo diferido o bienes intangibles

Activo diferido o bienes intangibles: está sujeto a amortizaciones.

Rubros que comprende la inversión fija

Rubros que comprende la inversión fija:

• Estudios y estadísticas previas.
• Organización de la empresa.
• Patentes y conocimientos técnicos especializados.
• Elaboración del proyecto final.
• Terreno para la instalación de la planta.

Nivel de exactitud para estimaciones

Nivel de exactitud para estimaciones: estimaciones de orden de magnitud según el grado de información disponible:

1. a) Cuando se conoce la inversión de una planta similar, pero de diferente capacidad.
2. b) Cuando se conoce el costo del equipo de proceso.
3. c) Cuando la cotización es para un equipo de diferente capacidad.

Tipos de estimación: estimación por factores desglosados, estimación preliminar, estimación definitiva, estimación detallada.

Capital de trabajo

Capital de trabajo: recursos requeridos para la operación de la planta. Lo integran:

• Inventario de materias primas.
• Inventario de producto en proceso.
• Inventario de producto terminado.
• Efectivo en caja.
• Cuentas por cobrar.
• Cuentas por pagar.

Fórmula: Capital de trabajo = Activo circulante − Pasivo circulante

Inversión total

Inversión total = inversión fija + capital de trabajo.

Presupuesto de ingresos

Presupuesto de ingresos: volumen de producción anual × precio de venta.

Presupuesto de egresos

Presupuesto de egresos: cifras y volúmenes de insumos necesarios para operar la planta.

Egresos totales de la planta

Egresos totales de la planta: costos variables de operación, cargos fijos de inversión, cargos fijos de operación y gastos generales.

Costos variables de operación

• Materias primas y reactivos del proceso.
• Mano de obra de operación.
• Personal de supervisión.
• Servicios auxiliares.
• Mantenimiento y reparación.
• Suministros de operación.
• Regalías.
• Impuestos sobre ventas.

Cargos fijos de inversión

• Depreciaciones y amortizaciones.
• Impuestos sobre la propiedad.
• Seguros sobre la planta.
• Rentas.

Cargos fijos de operación

Cargos fijos de operación: gastos necesarios para coordinar los servicios de la planta, impartir seguridad y proporcionar servicios a los empleados.

Gastos generales

• Gastos administrativos.
• Gastos de distribución y venta.
• Gastos de investigación y desarrollo.
• Gastos financieros.

Utilidad bruta

Utilidad bruta = Ingresos − Egresos

Utilidad neta

Utilidad neta = Utilidad bruta − Impuestos − RTu

Punto de equilibrio

Punto de equilibrio: cuando los ingresos son iguales a los egresos.