Optimización del Periodo Medio de Maduración y Estados Contables

El Periodo Medio de Maduración (S.I.)

Es el tiempo, por término medio, que la empresa tarda en recuperar el euro invertido en su ciclo de explotación.

Fases del PMM Económico

El PMM económico (PMME) se expresa en días y consta de las siguientes fases. Cuanto menos dure este ciclo, antes se recuperarán las inversiones de la empresa.

PMME = Suma de días de cada fase

En ocasiones, los proveedores ofrecen facilidades de pago aplazando el número de días de la devolución del pago. Si restamos al PMME los días aplazados, obtendremos el PMM financiero.

PMMP = PMME - Aplazamiento de proveedores

• Ventajas: Menos costes y menores necesidades financieras.

Las Cuentas Anuales

Las cuentas anuales son un conjunto de estados contables e informativos que se presentan de forma periódica para informar a los interesados sobre la situación de la empresa.

Para las pymes o microempresas, se elaboran cuatro documentos principales:

• Objetivo: Mostrar una imagen fiel del patrimonio y la situación financiera.

Documentos que integran las Cuentas Anuales

• Balance de Situación: Refleja clara y exactamente la situación económico-financiera de la empresa (beneficios, pérdidas, etc.) a fecha de 31 de diciembre.
• Cuenta de Resultados: Analiza los componentes que han afectado al resultado obtenido, identificando su origen.
• Estado de Cambios en el Patrimonio Neto: Recoge las variaciones producidas en el patrimonio neto de la empresa de un año a otro y analiza las causas del cambio, especialmente en su capital y reservas.
• Memoria: Amplía la información de los documentos anteriores aportando explicaciones complementarias para entender el resto de las cuentas anuales.

La información de estos documentos debe ser: relevante, fiable, íntegra, comparable, comprensible y clara.

Cuenta de Pérdidas y Ganancias (PyG)

1. Ingresos de explotación: Ventas de mercancías, productos terminados y servicios.
2. Gastos de explotación: Aprovisionamiento o compra de materias, gastos de personal (salarios, Seguridad Social), servicios exteriores (publicidad, suministros, transportes, seguros, amortizaciones) y gastos excepcionales.

A. Resultado de Explotación (A = 1 - 2) → BAII (Beneficio Antes de Intereses e Impuestos)

3. Ingresos financieros: Intereses y ganancias obtenidas de inversiones ajenas a la actividad propia de la empresa.
4. Gastos financieros: Intereses pagados por préstamos o créditos ajenos a la actividad propia de la empresa.

B. Resultado Financiero (B = 3 - 4)

C. Resultado Antes de Impuestos (A + B) → BAI (Beneficio Antes de Impuestos)

5. Impuesto sobre beneficios: Si existen ganancias (resultado antes de impuestos positivo), se calcula el pago del Impuesto de Sociedades (25%).
   Cálculo: 0,25 · BAI

D. Resultado del Ejercicio (C - 5) → BN (Beneficio Neto)

• BAII: Beneficio Antes de Intereses e Impuestos.
• BAI: Beneficio Antes de Impuestos.
• BN: Beneficio Neto.

Balance de Situación

Activo

• Activo No Corriente (ANC):
  • Intangible: Propiedad industrial, aplicaciones informáticas, amortizaciones.
  • Material: Terrenos, construcciones, instalaciones, maquinaria, utillaje, mobiliario, equipos de transporte, amortizaciones.
  • Inversiones Financieras a Largo Plazo (LP): Créditos e inversiones a largo plazo.
• Activo Corriente (AC):
  • Existencias: Mercaderías, materias primas, combustibles, repuestos, productos.
  • Realizable: Clientes y deudores.
  • Inversiones Financieras a Corto Plazo (CP).
  • Disponible: Caja y bancos.

Patrimonio Neto y Pasivo

• Patrimonio Neto (PN): Capital, reservas y resultado del ejercicio.
• Pasivo No Corriente (PNC): Deudas a largo plazo (entidades de crédito, otras deudas, proveedores de inmovilizado, efectos a pagar).
• Pasivo Corriente (PC): Deudas a corto plazo (entidades de crédito, otras deudas), proveedores, efectos a pagar, acreedores por servicios, Hacienda Pública (HP) y Seguridad Social (SS).