Principales Ratios Financieros: Fórmulas y Métricas Clave para la Gestión Empresarial

Ratios de Situación

Ratios Financieros

• Ratio de Garantía: Activo real neto / Pasivo exigible > 1
• Ratio de Estabilidad: Activo fijo neto / (Fondos propios + Deuda a largo plazo) < 1
• Ratio de Solvencia: Activo circulante / Pasivo circulante = 2
• Ratio de Tesorería: (Disponible + Realizable) / Pasivo circulante = 0,1

Ratios de Endeudamiento

• Endeudamiento total: Pasivo exigible / Fondos propios < 1
• Endeudamiento a corto plazo: Pasivo exigible a corto plazo / Fondos propios
• Endeudamiento a largo plazo: Pasivo exigible a largo plazo / Fondos propios

Ratios de Rotación

Ratios de Rotación del Activo

• Rotación del inmovilizado: Cifra de negocio anual / Inmovilizado
• Rotación del circulante: Cifra de negocio anual / Activo circulante

Ratios de Rotación de Stocks

• Rotación de existencias: Ventas anuales a precio de coste / Saldo medio de existencias
• Rotación de stocks: Ventas anuales

Ratios de Rotación de Clientes

• Nº de rotaciones: Ventas anuales a precio de venta / Saldo medio de cuenta clientes = Ventas (ingresos) / Media de deudores
• Periodo medio de cobro: 365 / Nº de rotaciones

Ratio de Rotación de Proveedores

• Nº de rotaciones: Compras anuales a precio de compra / Saldo medio de cuenta proveedores = Consumo de explotación / Media de acreedores
• Periodo medio de pago: 365 / Nº de rotaciones

Ratios de Rentabilidad

• Rentabilidad (RAI): Beneficio neto / Capital propio (Patrimonio Neto)
• Rentabilidad (RDI): Impuestos de sociedades / Fondos propios

Otros Indicadores

• Margen de explotación: Beneficios de explotación / Ingresos
• Margen de actividades ordinarias: Beneficios de actividades ordinarias / Ingresos (lo que queda después de pagar a bancos). Nota: Margen explotación > Margen ordinario.
• Margen antes de impuestos: Beneficios antes de impuestos / Ingresos
• Margen después de impuestos: Beneficios después de impuestos (netos) / Ingresos
• Coste total unitario: (Costes variables totales / Unidades) + (Costes fijos totales / Unidades)
• Margen de contribución unitario: Precio de venta unitario - Coste variable unitario
• Punto de equilibrio: Costes fijos totales / Margen de contribución unitario
• Beneficio: Ingresos - Costes
• Beneficio: (Unidades x Precio de venta) - (Unidades x Costes variables) - Costes fijos totales