El Sistema Financiero Español: Intermediarios, Tipos y Funcionamiento

EL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL

El sistema financiero español está compuesto por todas las instituciones especializadas en la intermediación entre los prestamistas de últimas estancias (economías domésticas) y los prestatarios (Estado y empresas).

Tipos de Intermediarios

1. Financieros o Bancarios

Los activos que emiten se consideran como dinero. En España, estos incluyen:

• El Banco de España: No trabaja con particulares ni empresas, pero concede financiación al resto del mundo, a los bancos y al sector público.
• Los bancos comerciales o banca privada: Financia al sector privado o al público. El origen de la financiación proviene de los depósitos que particulares y empresas realizan mediante la emisión de renta fija o variable.

2. Financieros No Bancarios

Entidades que emiten activos financieros no tan líquidos como los emitidos por los bancarios. Estos son:

• El ICO (Instituto de Crédito Oficial): Financia a sectores que el Gobierno considera prioritarios, ayudando así al desarrollo de su política económica.
• Compañías aseguradoras
• Fondos de pensiones
• Fondos de inversión mobiliaria
• Sociedades leasing: Adquieren bienes de equipo o inmuebles que ceden a sus clientes en régimen de alquiler. Al finalizar el contrato, los clientes pueden adquirir estos bienes por su valor residual.
• Entidades de factoring: Anticipan fondos a sus clientes a cambio del endoso de sus facturas comerciales, gestionando y garantizando su cobro.

Unidades Económicas y Flujo de Financiación

En economía, existen dos tipos de unidades económicas:

1. Unidades con superávit de liquidez: Tienen más dinero en efectivo del que necesitan.
2. Unidades deficitarias: No tienen la liquidez necesaria para desarrollar su actividad.

Las instituciones financieras canalizan el superávit de las unidades con liquidez hacia las que lo requieren (las deficitarias). El que requiere financiación emite activos financieros (como acciones, obligaciones, bonos y pagarés) donde reconoce su deuda y se compromete con el inversionista (el que tiene exceso de liquidez) a pagarle un tipo de interés y, en un determinado plazo, devolverle el capital recibido.

Consideraciones sobre la Economía Española

En España, se observan dos aspectos importantes:

1. Ciclos económicos: Cada 7 o 10 años, hay periodos de crecimiento seguidos de crisis. Cuanto más dure la bonanza económica, más fuertes son los efectos de la crisis posterior.
2. Seguridad social: Es crucial comenzar a ahorrar, ya que la población inactiva (niños, parados y jubilados) no contribuye a Hacienda, lo que afecta las pensiones. Se recomienda ahorrar entre 20 y 30 euros al mes para asegurar un futuro financiero estable.