Inversió i fonts de finançament

Inversió

Inversió = la inversió és l'acte mitjançant el qual es renuncia a la satisfacció immediata i certa a canvi de l'esperança d'obtenir un benefici en el futur.

Estàtic

Estàtic = considera el valor dels diners constant al llarg del temps

Dinàmic

Dinàmic = té en compte el diferent valor que tenen els diners al llarg del temps. Això és a conseqüència de: el tipus d'interès i la inflació.

Pay-back

Pay-back = és el temps que es triga a recuperar el desemborsament inicial. El resultat es pot obtenir en anys, mesos, dies o una combinació de les tres.

Criteri del valor actual net (VAN)

Criteri del valor actual net (VAN) = el VAN d'una inversió és la suma de les entrades i sortides de diners, que implica el projecte d'inversió, actualitzades en el moment inicial.

Criteri de la taxa interna de rendibilitat (TIR)

Criteri de la taxa interna de rendibilitat (TIR) = és la taxa d'interès per a la qual les entrades de diners provocades per la inversió, actualitzades al moment inicial, són exactament iguals a les sortides de diners. S'obté igualant el VAN a zero i substituint la taxa d'actualització per la r com a incògnita. Davant de dues inversions seleccionarem la que tingui major valor de r. Si r és superior a la taxa d'actualització, estarem davant d'un projecte d'inversió acceptable. Si no, l'hauríem de rebutjar. Com que el projecte té un van proper a zero, podem deduir que la TIR és propera a la taxa de descompte del 6%, ja que la tir és la taxa de descompte que fa que el van sigui zero.

Inversió de reposició o renovació

Inversió de reposició o renovació: serveix per substituir un actiu ja existent que ha quedat obsolet o s’ha fet malbé. La substitució pot servir per introduir millores tecnològiques. Ex: canviem una màquina per una de nova que té més prestacions.

Inversió expansiva

Inversió expansiva: adquisició d’actius que permeten augmentar la capacitat productiva. Ex: comprem una màquina nova, que se sumarà a la que ja tenim. Adquirir locals per obrir noves seus del negoci o invertir diners en altres empreses.

Inversió estratègica

Inversió estratègica: adquirir actius que serviran a l’empresa per ser més competitiva. Normalment amb la intenció de modernitzar l’empresa o adaptar-se als canvis de l’entorn. Ex: adquirir maquinària que permeti estalviar aigua, invertir en una aplicació per millorar l’atenció al client o la venda online.

Fonts de finançament:

Capital social - recursos propis amb caràcter extern, capital

Reserves - recursos propis amb caràcter intern, per enriquiment

Subvencions - recursos propis amb caràcter extern

Amortitzacions - recursos propis amb caràcter intern, per manteniment

Préstec a llarg termini - recursos aliens a llarg termini

Emprèstits - recursos aliens a llarg termini

Capital risc - recursos propis amb caràcter extern, capital

Crowdfunding - recursos propis amb caràcter extern, capital

Lísing - recursos aliens a llarg termini

Rènting - recursos aliens a llarg termini

Pòlissa - recursos aliens a curt termini, crèdit bancari a curt termini

Descompte d'efectes - recursos aliens a curt termini

Crèdit comercial - recursos aliens a curt termini

Facturatge - Recursos aliens a curt termini