Pressupostos Financers i Control de Desviacions: Guia Completa

Pressupostos Financers: Tipus i Importància

• Pressupost d'Inversions (o de Capital)

  Format per les inversions i les desinversions (vendes) en actiu no corrent.

• Pressupost de Finançament

  Necessitats financeres per a l'adquisició d'actius no corrents i per a la realització de les operacions corrents, així com despeses i ingressos financers.

• Pressupost de Tresoreria

  Expressa amb criteri de caixa allò que està expressat en els pressupostos operatius amb criteri de meritació. Garanteix la liquiditat de l'empresa sense tenir excedents immobilitzats en inversions financeres amb escassa o nul·la rendibilitat. L'elaboració d'aquest pressupost és de vital importància en la planificació d'un exercici, ja que els resultats operatius i financers poden tenir beneficis, però no generar la liquiditat suficient perquè aquest pla sigui viable.

Ràtios Clau de Tresoreria

• Cash-flow Operatiu o d'Explotació

  Entrades i sortides de tresoreria relacionades amb el cicle d'explotació i el finançament a curt termini.

  Cash-flow operatiu = cobraments d'explotació / pagaments d'explotació. (Superior a 1 per evitar que es consumeixi la tresoreria)

• Cash-flow No Operatiu

  Entrades i sortides de tresoreria relacionades amb les variacions d'actiu fix de l'empresa i dels capitals permanents.

  Cash-flow no operatiu = cobraments de capital / pagaments de capital. (Indica com afecten les operacions de capital a la tresoreria)

• Variació de Tresoreria

  Variació de tresoreria = (tresoreria final – tresoreria inicial) / tresoreria inicial. (Un resultat positiu indica que la tresoreria ha augmentat; un de negatiu, que ha disminuït en el període considerat).

Control Pressupostari i Anàlisi de Desviacions

El Control Pressupostari

Es recolza en previsions que es basen en variables internes i externes a l'empresa. És d'interès per a l'empresa la comparació dels pressupostos amb les dades finals reals. Les diferències entre el resultat real i el pressupostat, en un determinat període, es denominen desviacions.

Origen de les Desviacions Pressupostàries

• Desviacions per Causes Internes

  Desviacions causades dins de l'organització, controlables i que poden ser corregides. Aquestes causes donaran lloc a desviacions tècniques o d'eficiència.

• Desviacions per Causes Externes

  Desviacions alienes a l'organització, difícils de controlar i de modificar. Aquestes causes donaran lloc a les desviacions en preus o econòmiques.

• Desviacions Aleatòries

  Desviacions causades per successos imprevistos.

Mesures Correctores i Equilibri Pressupostari

Tractament de les Desviacions

S'elabora un informe sobre les desviacions amb la finalitat de determinar les mesures correctores que millorin l'eficiència, i s'estableix un criteri per determinar si la desviació és significativa o tolerable.

Si és significativa, s'investiguen les causes, s'assigna a la persona competent i es prenen les mesures correctores més adequades per rectificar-la.