Balance, Ratios Financieros y Contabilidad Empresarial: Conceptos Clave

Balance de situación

El balance es un documento contable que forma parte de las cuentas anuales de carácter estático. Muestra la situación patrimonial de la empresa y se compone de:

• Activo no corriente (ANC): elementos patrimoniales con el fin de asegurar la vida de la empresa, como inmovilizado intangible (propiedad industrial, amplicación de informática, amortización acumulada), inmovilizado material (terrenos, construcciones, maquinaria, mobiliario, equipos para procesos de información, elementos de transporte, amortización acumulada) e inversiones inmobiliarias e inversiones financieras a largo plazo (créditos a largo plazo).
• Activo corriente (AC): conjunto de elementos patrimoniales cuya función es asegurar la actividad empresarial, como existencias (mercaderías, materias primas, productos terminados), realizable (clientes, clientes a cobrar, deudores, créditos a corto plazo, inversiones financieras temporales) y disponible (banco cuenta corriente a la vista, caja en euros).
• Patrimonio neto (PN): recoge las aportaciones de los socios y los beneficios no distribuidos. Incluye capital, reserva legal, reservas voluntarias y resultado del ejercicio.
• Pasivo no corriente (PNC): obligaciones que van a ser exigidas en más de un año, como deudas a largo plazo con entidades de crédito y proveedores de inmovilizado a largo plazo.
• Pasivo corriente (PC): obligaciones exigibles en menos de un año, como proveedores, acreedores, efectos a pagar, Hacienda Pública, Seguridad Social y proveedores de inmovilizado a corto plazo.

Cuenta de pérdidas y ganancias

La cuenta de pérdidas y ganancias (PyG) es un documento contable que forma parte de las cuentas anuales de carácter dinámico, ya que refleja los ingresos y gastos del ejercicio.

Ratios financieros

Ratios de liquidez y solvencia

• Tesorería: (Disponible + Realizable) / PC
• Liquidez: (Disponible + Realizable) / PC
• Endeudamiento: (PNC + PC) / Patrimonio neto
• Solvencia: AC / PC

Fondo de maniobra

El fondo de maniobra (FM) puede calcularse como FM = AC − PC o como FM = (PN + PNC) − ANC.

• FM = 0: no hay deuda; el ANC y el AC se financian con recursos propios.
• FM > 0: situación ideal; el PN y el PNC financian el ANC y parte del AC.
• FM < 0: el AC se financia con el PC.

Rentabilidad

• Rentabilidad económica: (Beneficio antes de impuestos / Activo total) × 100
• Rentabilidad financiera: (Resultado del ejercicio / Patrimonio neto) × 100

Descuento de letras

Para el descuento de letras se utilizan las siguientes fórmulas:

• Descuento: Nominal × i × nº días / 360
• Efectivo: Nominal − Descuento − Comisión

Periodo medio de maduración

PMME = PM aprovisionamiento + PM fabricación + PM venta + PM cobro

PMMF = − PM pago

• PM almacén: (Rotación de almacén) / (Total compras anuales / Stock medio de almacén). PM almacén = 365 / rotación de almacén (días).
• Cobro: Total ventas a crédito / Saldo medio de clientes.
• Pago: Total compras a crédito / Saldo medio de proveedores.

Tipos de mercado

• Competencia perfecta: se cumplen las siguientes características: homogeneidad de los productos, gran número de oferentes y demandantes, conocimiento total del mercado y libertad de entrada y salida.
• Competencia imperfecta: no se cumplen las características de la competencia perfecta. Incluye monopolio, oligopolio y competencia monopolística.

Derechos de suscripción y ampliación de capital

En una ampliación de capital intervienen los siguientes conceptos: capital (K), reservas (R), número de acciones antiguas (nº acc), valor nominal (Vn), valor de emisión (Ve), valor antes de la ampliación (Va), valor después de la ampliación (Vd) y derechos de suscripción (Ds).

• Valor nominal de la acción: Vn = K / V
• Valor antes de la ampliación: Va = (K + R) / V
• Valor después de la ampliación: Vd = (V × Va + n × Ve) / (V + n)
• Derechos de suscripción: se calculan mediante la regla de tres en función del porcentaje de participación v/n.

Tasa de rentabilidad

Tasa de rentabilidad r = (Rendimiento / Inversión realizada) × 100

Umbral de renta y punto muerto

El beneficio (B) se calcula como B = IT − CT, donde IT es el ingreso total, CT el coste total, P el precio unitario y Q las unidades vendidas.

• Coste total: CT = CV + CF (coste variable + coste fijo)
• Coste variable unitario: CVu
• Beneficio: B = IT − CT = Q × P − (CF + CVu × Q)
• Punto muerto: Q × P = CF + CVu × Q, de donde Q (P − CVu) = CF
• Punto muerto en cantidad: CF / (P − CVu)
• Punto muerto en euros: CF / margen de contribución
• Margen de beneficio: contribución unitaria / precio unitario

Libros contables obligatorios

• Libro diario: registra día a día todas las operaciones relativas a la actividad económica de la empresa. No puede superar el mes y es obligatorio.
• Libro de inventarios y cuentas anuales: es obligatorio. Recoge los inventarios y balances trimestrales y, por otro lado, las cuentas anuales que representan la situación patrimonial y económica.
• Libro de actas: contiene todos los acuerdos tomados en juntas generales y órganos colegiados.