Préstamos, arrendamientos y valores: definiciones, tipos y cargas financieras

Resumen

El documento explica los conceptos básicos de los préstamos, su clasificación y los tipos de intereses explícitos e implícitos. También recoge las cargas financieras asociadas, la fianza y el depósito, y distingue entre arrendamiento financiero (leasing) y operativo (renting). Por último, compara acciones y obligaciones como instrumentos de financiación.

Puntos clave

Préstamo: contrato por el que el prestamista entrega dinero al prestatario, que se compromete a pagar intereses y devolver la cantidad prestada.
Los intereses explícitos se obtienen aplicando el tipo de interés contractual y se registran de forma independiente al valor de reembolso.
Los intereses implícitos son la diferencia entre el importe efectivo entregado y el valor nominal o de reembolso.
Los gastos de formalización los asume el prestatario y se imputan como gasto financiero en Pérdidas y Ganancias en varios años.
En el arrendamiento financiero se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad, suele incluir opción de compra y no incluye gastos de mantenimiento.
En el arrendamiento operativo (renting) normalmente no existe opción de compra y sí se incluyen los gastos de mantenimiento.
Las acciones otorgan la condición de socio, derecho a dividendo y a voto; las obligaciones confieren la condición de acreedor, derecho a intereses pactados y al reembolso del nominal.

Resumen generado con IA a partir del documento. Ponte a prueba

Préstamo

Préstamo: contrato por el que una parte (prestamista) concede una cantidad de dinero a otra (prestatario). El prestatario se compromete frente al prestamista a pagar unos intereses y a devolver la cantidad prestada.

Clasificación de préstamos

Préstamos por operaciones comerciales: los originados en la venta de bienes y la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa.
Préstamos por operaciones no comerciales: activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial y cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable.

Intereses

Explícitos

Explícitos: aquellos que se obtienen al aplicar el tipo de interés contractual del instrumento financiero; se registran de forma independiente al valor de reembolso.

Implícitos

Implícitos: la diferencia entre el importe efectivo entregado al prestatario y el valor nominal o de reembolso que se ha comprometido a devolver el prestatario.

Cargas financieras asociadas con los préstamos

Gastos de formalización: comisiones de apertura, notaría. Los asume el prestatario. Se deben imputar como gasto financiero en la cuenta de Pérdidas y Ganancias (P y G) en varios años. Se emplean para determinar el valor del TIE.
Intereses implícitos: diferencia entre valor de reembolso y valor nominal. Incluye conceptos como prima de emisión y prima de reembolso. Devengo de los intereses de forma diaria.
Intereses explícitos: registro de forma independiente al valor de reembolso.

Fianza y depósito

Fianza: efectivo entregado como garantía del cumplimiento de una obligación.

Depósito: efectivo entregado en concepto de depósito irregular.

Arrendamiento

Arrendamiento: cualquier acuerdo, con independencia de su instrumentación jurídica, por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un período de tiempo determinado.

Financiero (leasing)

Cuando, de las condiciones económicas de un acuerdo de arrendamiento, se deduzca que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato. Suele incluir opción de compra y no incluir los gastos de mantenimiento.

Operativo (renting)

En el arrendamiento operativo no suele existir opción de compra y sí se incluyen los gastos de mantenimiento.

Acciones y obligaciones

Acciones / Obligaciones (empréstito):

Acciones: representación de una alícuota del capital. El titular es socio de la empresa. Otorgan derecho a dividendo y derecho a voto. No está prevista la devolución del valor nominal como norma general. Son derechos indefinidos mientras no estén amortizadas. Dan derecho a participar en el patrimonio de la sociedad en caso de liquidación.
Obligaciones: instrumento de empréstitos. El titular es acreedor de la sociedad. Otorgan derecho a percibir unos intereses pactados y derecho al reembolso del valor nominal según las condiciones establecidas.

Notas finales

Se han incluido y corregido los conceptos fundamentales relacionados con préstamos, intereses, garantías, arrendamientos y títulos de deuda/participación. Los términos clave están destacados en negrita para facilitar la lectura y la localización rápida de conceptos.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre acciones y obligaciones?

Las acciones representan una parte del capital y su titular es socio, con derecho a dividendo y voto. Las obligaciones son un instrumento de empréstito y su titular es acreedor, con derecho a percibir intereses pactados y al reembolso del valor nominal.

¿Qué diferencia hay entre arrendamiento financiero y operativo?

En el arrendamiento financiero se transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios de la propiedad, suele haber opción de compra y no incluye mantenimiento. En el operativo normalmente no hay opción de compra y sí se incluyen los gastos de mantenimiento.

¿Qué son los intereses implícitos de un préstamo?

Son la diferencia entre el importe efectivo entregado al prestatario y el valor nominal o de reembolso que este se compromete a devolver.