Elaboración del Estado de Flujos de Efectivo: Método Directo y Ajustes Clave

Conceptos Fundamentales del Flujo de Efectivo

La estructura básica para la determinación de los flujos se resume en:

• Pérdidas/Gastos: Se consideran como salidas de efectivo (+).
• Ingresos/Cobros: Se consideran como entradas de efectivo (-).

Método Directo para el Estado de Flujos de Efectivo (EFE)

Este método se centra en la presentación de los cobros y pagos brutos relacionados con las actividades de explotación, sin modificar el signo de los importes del Estado de Resultados (PyG).

Cobros a Clientes

Se incluyen:

• Ingresos por ventas.
• Variación de deudores (ajuste por ventas a crédito).
• Variaciones diversas que supongan un ingreso en PyG como consecuencia directa de la actividad operativa.

Pagos a Proveedores

Se incluyen:

• Consumos (Coste de Mercancías Vendidas, etc.).
• Variación de existencias (ajuste por compras a crédito o inventario).
• Variación de acreedores comerciales.
• Otros gastos operativos pagados.

Ajustes en el Patrimonio Neto y Resultado del Ejercicio (EFE)

Resultado del Ejercicio

Para el cálculo del EFE, se debe considerar:

• Saldos Iniciales: Resultado del ejercicio (N-1).
• Saldos Finales: Resultado del ejercicio (N).
• En el total de ingresos y gastos operativos se reconoce el resultado del ejercicio (N).
• En la sección de Otras Variaciones del Patrimonio Neto se realiza el ajuste necesario para cuadrar la diferencia entre el resultado contable y el flujo de efectivo generado/absorbido por la actividad.

Movimientos en el Patrimonio Neto (PN)

Capital Social

Se registra el saldo inicial y el saldo final. Se deben reflejar movimientos como:

• Reducciones.
• Ampliaciones de capital.
• Conversiones (ej. capitalización de reservas).

Reservas

Los movimientos en reservas se imputan generalmente a la partida de Otras Variaciones del Patrimonio Neto.

Subvenciones, Donaciones y Legados

Si estos conceptos se cobran durante el ejercicio, se incluyen en el Total de Ingresos y Gastos Reconocidos (si afectan al resultado) o se ajustan en Otras Variaciones del Patrimonio Neto.

Resultado de Ejercicios Anteriores

• Saldo inicial: 0.
• Saldo final: 0.
• Se registran los dividendos repartidos en el ejercicio (N) como ajuste en Otras Variaciones del Patrimonio Neto.

Apuntes Específicos para la Elaboración del EFE

Tratamiento de Subvenciones

Si existen notas específicas en la memoria que indiquen el tratamiento de las subvenciones, se debe aplicar el método de la flecha (incluir el cobro/recepción con el mismo signo que afectó al resultado o al activo).

Cuentas de Balance

Deudores

Incluyen principalmente deudores comerciales. No se debe tener en cuenta el deterioro de deudas en la partida de deudores para el EFE.

Acreedores

Se componen de:

• Acreedores comerciales.
• Hacienda Pública acreedora (IVA repercutido, por ejemplo).
• Otras deudas con Hacienda Pública.

Impuesto sobre Beneficios (IS)

Pago del Impuesto sobre Beneficios (Método 1: Ajuste por Variaciones)

El pago efectivo se calcula como:

-Impuesto IS en PyG ± Variación de pasivo por impuesto corriente ± Variación de activos por impuesto diferido ± Variación de pasivos por impuesto diferido

Nota importante: El Pasivo por impuesto corriente no debe confundirse con los Acreedores comerciales.

Cálculo del Pago del IS (Alternativa simplificada)

Se puede calcular como la diferencia entre lo devengado (PyG) y las variaciones en las cuentas fiscales relacionadas con el impuesto corriente y diferido.

Gastos Financieros

Los intereses pagados se consideran como gastos financieros y se reflejan en la sección de actividades de financiación o explotación, según la política contable adoptada, pero siempre como un flujo de caja.

Flujos Relacionados con Inmovilizado (Activo No Corriente)

Enajenación de Inmovilizado Material (IM)

El beneficio (B) se calcula como: B = Precio de Venta (Pv) - Valor Contable (Vc).

El Valor Contable (Vc) se determina como: Vc = Coste Histórico - Amortización Acumulada.

La amortización a considerar incluye la amortización invertida y la amortización acumulada hasta la fecha de baja.

Resultado por Enajenación

Las pérdidas por siniestros o incendios (que son resultados negativos) se incluyen en positivo en el EFE (como un cobro o ingreso no operativo). No se deben incluir las revalorizaciones en este cálculo.

Pagos por Compra de Inmovilizado

Se debe realizar un ajuste mediante una flecha para reflejar las variaciones:

• Las bajas de activos se restan (se consideran como una reducción de la inversión neta).
• Las revalorizaciones positivas se suman.

Ventas de Activos

El cobro efectivo se registra en Banco si el pago es inmediato, o en Clientes si el cobro es aplazado.

Flujos de Financiación

Emisión de Capital

Se utiliza el método de la flecha para reflejar la entrada de efectivo. La capitalización de reservas se registra como una entrada positiva.

Subvenciones Recibidas

Se deben incluir las subvenciones que la memoria indica que han sido recibidas en efectivo durante el ejercicio.

Emisión y Devolución de Préstamos

• Emisión de préstamos a corto plazo (CP): Se registran directamente sin necesidad de ajuste por flecha, reflejando el efectivo recibido.
• Devolución de préstamos: Se registra el importe exacto que el enunciado indica que se ha reembolsado en efectivo.