Financiación empresarial y procesos de insolvencia: leasing, renting, factoring y quiebra

Leasing

Leasing: forma de financiación a medio y largo plazo que permite a la empresa utilizar bienes sin necesidad de disponer de fondos propios o de acudir a un crédito. La operación de leasing es un contrato en el que el arrendador alquila un bien a la empresa a cambio del pago de cuotas por el alquiler.

Renting

Renting: consiste en el alquiler de bienes muebles a medio y largo plazo. En el contrato de renting la empresa se compromete al pago de una renta fija mensual durante el plazo determinado, y la empresa de renting se compromete a facilitar el uso del bien y a mantenerlo durante el tiempo que dure el contrato.

Factoring

Factoring: consiste en que una empresa especializada se encarga de gestionar y cobrar los derechos de cobro (facturas) de otras empresas. El inconveniente de este tipo de financiación es su coste.

Briefing

Briefing: informe previo de la empresa en el que se especifican cuáles son las ventajas del producto con respecto a su competencia y qué objetivos de posicionamiento en el mercado se pretenden alcanzar.

Marketing mix

Marketing mix: se denomina al proceso de planificación y ejecución del concepto, precio, promoción y distribución de ideas, bienes y servicios para crear intercambios que satisfagan los objetivos del individuo y de la organización. El concepto marketing mix fue listado inicialmente con 12 elementos y más tarde fue simplificado a los 4 elementos clásicos, o las «4 P»: product (producto), price (precio), place (plaza/distribución) y promotion (promoción), por McCarthy en 1960. Más tarde se añadieron tres elementos tradicionales: personal, procesos y evidencia física.

Problemas financieros: suspensión de pagos y quiebra

Todos los años, muchas empresas se encuentran con que no pueden hacer frente a sus deudas. Cuando esto ocurre, la empresa debe someterse a un procedimiento legal que da lugar a dos situaciones irregulares: la suspensión de pagos y la quiebra.

Suspensión de pagos

Suspensión de pagos: se produce cuando el empresario, a pesar de poseer bienes suficientes para cubrir todas sus deudas, prueba que no puede pagarlas a su vencimiento por falta de liquidez temporal. A veces el empresario no tiene la culpa: si a la empresa no le pagan sus deudores, tampoco podrá pagar a sus acreedores. Si esto ocurre, solo él puede solicitar la suspensión de pagos.

1. La solicitud de suspensión de pagos

La empresa solicitante debe entregar al juez sus documentos contables. Si el juez considera que la insolvencia no es culpa del empresario, lo declara en suspensión de pagos.

2. La "quita y espera"

Una vez declarada la suspensión de pagos, debe reunirse la junta general de acreedores con la finalidad de pactar un convenio con el empresario para resolver el problema. Este convenio puede consistir en la quita de la deuda, en la espera o demora del pago, o en una combinación de ambas medidas. Si el empresario cumple el convenio se evita la quiebra.

3. Los efectos de la crisis

El empresario suspendido puede continuar con su actividad empresarial, pero bajo la vigilancia de los interventores nombrados judicialmente.

La situación de quiebra

Quiebra: se produce cuando la empresa tiene unas deudas superiores a los bienes que posee; es decir, se trata de una insolvencia definitiva para pagar las deudas.

1. La solicitud de quiebra

La quiebra puede ser solicitada por la propia empresa o por cualquiera de sus acreedores.

2. Inhabilitación del empresario

Una vez declarada la quiebra por el juez, el quebrado queda incapacitado para administrar sus bienes y cualquier contrato que realice será nulo.

3. Constitución de la colectividad de acreedores y de la masa de la quiebra

Se constituye la colectividad de acreedores y la masa de bienes a repartir.

4. Orden de preferencia para cobrar

La legislación establece un orden de preferencia para cobrar, que suele empezar siempre a favor de Hacienda, la Seguridad Social y los ayuntamientos.

Tipos de quiebra según el Código de Comercio

• Fortuita: se produce por circunstancias ajenas al empresario.
• Culpable: el empresario es el responsable de la situación; puede deberse a gastos personales excesivos o desproporcionados en relación con su capacidad económica.
• Fraudulenta: se produce por falsear la contabilidad, ocultar información en el balance, suscribir deudas supuestas, etc., y supone una mayor culpabilidad por parte del empresario.

Si la quiebra no ha sido fraudulenta, el empresario puede pactar un convenio con sus acreedores.