Financiación y Tipos de Inversión en la Empresa: Conceptos Clave
Financiación
Captación de recursos propios o de terceros para aplicar a la inversión o compra de bienes.
Según la propiedad
- Propia: Constituida por recursos financieros propiedad de la empresa. Estos son el capital aportado por los socios y las reservas o beneficios retenidos.
- Ajena: Recursos financieros que generan una deuda u obligación para la empresa; deben ser devueltos en un periodo de tiempo más o menos largo.
Según el tiempo de permanencia
- Recursos financieros a largo plazo: Son las aportaciones de los socios, préstamos y empréstitos u otras formas de endeudamiento a largo plazo.
- Recursos financieros a corto plazo: Provienen de proveedores y de los préstamos y créditos bancarios.
Según su procedencia
- Financiación interna: Es la generada dentro de la empresa mediante ahorro o autofinanciación.
- Financiación externa: Todos los demás recursos que provienen del exterior de la empresa.
Autofinanciación
Está constituida por los beneficios no distribuidos que se retienen en la empresa para financiar la ampliación o el mantenimiento de su actividad. Son fondos que la empresa obtiene por sí misma sin necesidad de acudir a instituciones financieras o solicitar nuevas ampliaciones de capital.
Clases de autofinanciación
- A. de enriquecimiento: Son los beneficios retenidos en forma de reservas. Según la causa que motive la retención de beneficios, pueden ser:
- Reservas legales: Constituidas obligatoriamente por ley en las sociedades anónimas (SA).
- Reservas estatutarias: Se constituyen en virtud de acuerdos recogidos en los estatutos de la sociedad.
- Reservas voluntarias: Son las constituidas por acuerdo voluntario de los socios.
- A. de mantenimiento: Recoge las dotaciones de fondos que la empresa destina cada año para compensar el desgaste de sus equipos o en previsión de gastos y riesgos futuros. Está constituida tanto por fondos que la empresa destina para ir amortizando sus equipos productivos y poder renovarlos, como por los recursos o fondos que se reservan para hacer frente a futuros gastos.
Diferencia entre Inversión Económica e Inversión Financiera
Aunque están muy relacionadas, conviene distinguir entre inversión económica y financiera. Cuando una persona decide ahorrar una parte de sus ingresos, y con el dinero ahorrado compra títulos-valores con el objetivo de obtener una renta en el futuro, está realizando una inversión financiera.
Tipos de Inversión
- Inversión económica: Adquisición de bienes de producción con el fin de producir otros bienes. Según su carácter temporal y finalidad, se divide en:
- Inversión de funcionamiento: Realizadas por la empresa con el fin de adquirir los elementos necesarios para su proceso productivo.
- Inversiones permanentes: Efectuadas para adquirir bienes que van a ser utilizados por la empresa durante un periodo prolongado de tiempo. Clases:
- Inversión de renovación o reemplazo: Con la finalidad de sustituir equipos desgastados.
- Inversión de ampliación: Para añadir nuevos equipos a los ya existentes y así incrementar la producción.
- Inversión de modernización: Con el fin de reducir costes o mejorar la calidad.
- Inversión I+D+i: Su objetivo es la búsqueda de nuevos productos o técnicas más eficientes.
- Inversión de carácter social o medioambiental: Con el fin de mejorar las condiciones de trabajo o con la comunidad local en la que se instala la empresa.
- Inversión financiera: Compra de títulos por parte de un inversor con la finalidad de obtener una renta en el futuro.