Financiamiento de la Economía: El Papel Esencial de los Bancos e Intermediarios Financieros

Financiamiento de la Economía: El Dinero y los Bancos

Para realizar las actividades de consumo e inversión, se requiere contar con recursos financieros. En la mayoría de los casos, los planes de ahorro de las familias no coinciden con los planes de inversión de las empresas. Por lo tanto, se requiere de un mecanismo que facilite el flujo de recursos financieros de un agente a otro.

El Rol Crucial de los Intermediarios Financieros

En el proceso de financiamiento participan los oferentes de recursos y los demandantes de recursos financieros, además de un conjunto de instituciones que intermedian entre ellos.

Definición de Agentes Económicos

• Oferentes: Son aquellos agentes que, dados sus recursos y planes de consumo, ahorro e inversión, aparecen con capacidad de financiar proyectos.
• Demandantes: Son aquellos agentes cuyos planes (de inversión o consumo) requieren de financiamiento externo.

Los intermediarios financieros emiten obligaciones financieras, tales como depósitos a la vista y depósitos a plazo, para adquirir fondos del público y posteriormente ofrecerlos a las empresas, a las personas y al sector público.

Composición del Sistema Financiero

El sistema financiero está conformado por el conjunto de instituciones que intermedian entre los demandantes y oferentes de recursos financieros. Este sistema nace como respuesta a una demanda de recursos para fines productivos y de consumo. En el caso de Chile, los más importantes son los bancos y las instituciones financieras.

Servicios Clave de los Intermediarios Financieros

Los intermediarios financieros ofrecen una variedad de servicios esenciales a sus clientes (personas, empresas y sector público), que pueden clasificarse según su función:

• Función de Custodia y Ahorro (Como Propietarios): Ofrecen la posibilidad de guardar el dinero de forma segura y obtener intereses por los ahorros depositados.
• Función Crediticia (Como Prestamistas): Financian el gasto, tanto de consumo como de inversión, de los clientes.
• Función de Transferencia (Como Transferidores de Dinero): Facilitan el pago de cuentas, la obtención de dinero de otros lugares y el envío de fondos de un individuo a otro.

Mecanismo de Beneficio y Rentabilidad

Los intermediarios financieros obtienen beneficios a partir de dos fuentes principales:

1. El cobro de comisiones por los servicios prestados.
2. El margen de intermediación: Préstamo de dinero a tasas de interés más elevadas que las que pagan por los depósitos que reciben de sus clientes (spread financiero).