Finanzas operativas y estructurales: conceptos clave de gestión empresarial

Resumen

El documento explica la diferencia entre finanzas operativas, vinculadas a la inversión a corto plazo, y finanzas estructurales, centradas en inversiones a largo plazo. También aborda la relación riesgo-rentabilidad, los ratios de eficiencia y eficacia, la cadena de valor y las etapas de la planificación financiera.

Puntos clave

Las finanzas operativas se relacionan con la inversión a corto plazo y se enfrentan a problemas funcionales.
Las finanzas estructurales se relacionan con inversiones a largo plazo y se ocupan de problemas de planteamiento.
Una mayor rentabilidad conlleva un mayor riesgo.
La eficiencia relaciona los ingresos de una entidad con sus costes de explotación; cuanto más alta, mejor.
La eficacia se vincula con la consecución de objetivos y metas, comparando el resultado alcanzado con el esperado.
La planificación financiera incluye formular objetivos, estudiar el entorno, evaluar alternativas y definir una estrategia.

Ponte a prueba

Finanzas Operativas y Estructurales

Finanzas Operativas (OP)

Se relacionan con la inversión a corto plazo. Se enfrentan a problemas funcionales.

Se dividen en tres tipos de partidas:

Partidas del activo circulante y parte del pasivo a corto plazo que están vinculadas con el volumen de operaciones de la compañía. Ejemplo: Crecen las ventas, los deudores y los proveedores.
Partidas que se verán perjudicadas por circunstancias relacionadas con el entorno empresarial. Ejemplo: Escasez futura de materia prima, por lo que tendremos que tener más en inventario.
Las partidas del activo circulante y pasivo a corto plazo están afectadas por el desarrollo de la marca de negocios. Ejemplo: Estacionalidad u otras preguntas de tipo operativo.

Finanzas Estructurales (ES)

Se relacionan con las inversiones a largo plazo. Se ocupan de problemas de planteamiento. Relacionan los recursos a largo plazo con el volumen de inmovilizado.

Partidas que se ven afectadas cuantitativamente: Ejemplo: Adquirir o no una máquina.

La dirección financiera y general son las encargadas de buscar una igualdad entre las dos estructuras según el planteamiento acordado.

Evolución de las Finanzas

A lo largo del tiempo, ha incrementado la dificultad operativa y financiera de las empresas, provocado por la globalización tecnológica, entre otros factores. Este hecho ha supuesto un incremento de la gestión y las finanzas.

Binomio Riesgo-Rentabilidad

Una mayor rentabilidad conlleva a un mayor riesgo. Hay que analizar el objetivo de la entidad, cuáles son las posibles acciones y cómo podemos financiarlas, teniendo en cuenta la situación económica y empresarial. Estas acciones tienen diferentes rentabilidades y riesgos, por lo que habrá que acoger una actitud frente al riesgo que tiene la estrategia.

Eficiencia

Ratio que vincula los ingresos de una entidad financiera correspondientemente a los costes de explotación. La eficiencia ayuda a conocer la rentabilidad y su estado de salud. Cuanto más alta sea, mejor. Por el contrario, si es baja, la empresa tiene más gastos o menos ingresos. Ejemplo: Los bancos son un gran ejemplo porque, depende del porcentaje del ratio, el dinero que pongamos, una parte respecto al porcentaje, será gasto.

Fórmula: (RA/CA) * (TA/RE) * (CE/TE). Donde:

CA = Coste alcanzado
TA = Tiempo alcanzado
CE = Coste esperado
TE = Tiempo esperado
RA = Resultado alcanzado
RE = Resultado esperado

Eficacia

Vinculada con la conquista de objetivos y metas. Tiene como objetivo lograr los resultados esperados mediante la capacidad de la empresa en encontrar recursos.

Fórmula: RA/RE. Donde:

RA = Resultado alcanzado (beneficio)
RE = Resultado esperado (coste de explotación)

Cadena de Valor

Ventaja competitiva entre una empresa y la otra. Son las actividades que hace una empresa para generar un plus o valor añadido al producto o servicio.

Inversión: Busca un beneficio alto.
Tesorería: Dinero rápido. Es importante el seguimiento de la tesorería.
Beneficio: Enfocado a accionistas, crear beneficios para que inviertan en la empresa.

En estas 3 variables hay que ser más rigurosos desde el punto de vista financiero que contable.

Planificación Financiera

Formulación de objetivos.
Estudio del entorno empresarial.
Evaluación y elección de la mejor alternativa.
Definir una estrategia adecuada.

Preguntas frecuentes

¿Qué diferencia hay entre finanzas operativas y estructurales?

Las finanzas operativas se relacionan con la inversión a corto plazo y los problemas funcionales, mientras que las estructurales se vinculan con inversiones a largo plazo y problemas de planteamiento. Las primeras afectan al activo circulante y al pasivo a corto plazo; las segundas, al inmovilizado.

¿Qué relación existe entre riesgo y rentabilidad?

Una mayor rentabilidad conlleva un mayor riesgo. Por ello, la entidad debe analizar sus objetivos y acciones posibles, y adoptar una actitud frente al riesgo que tiene cada estrategia.

¿Qué es la eficacia en la gestión empresarial?

La eficacia está vinculada con la conquista de objetivos y metas. Se mide dividiendo el resultado alcanzado entre el resultado esperado, y busca lograr los resultados previstos mediante la capacidad de la empresa para encontrar recursos.