Estado de Flujos de Efectivo y Estado de Cambios en el Patrimonio Neto: Preguntas Clave y Ajustes

1. ¿Cómo afecta al Estado de Flujos de Efectivo (EFE) la aplicación del Coste Amortizado (CA)?

Determinados activos y pasivos financieros se valoran posteriormente a su reconocimiento inicial mediante el criterio de coste amortizado:

• Activos financieros: La aplicación del coste amortizado supone el reconocimiento de un ingreso financiero implícito en la cuenta de pérdidas y ganancias por la aplicación del tipo de interés efectivo, el cual realmente no se ha cobrado. Por tanto, en el apartado de ajustes del EFE (flujos de explotación), tendremos que restar a los cobros de intereses reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias estos importes devengados no cobrados. Además, la diferencia entre los intereses realmente cobrados y los intereses generados por la aplicación del coste amortizado aumenta el valor del activo, motivo por el cual se debe realizar el ajuste correspondiente en los flujos de efectivo de las actividades de inversión (ejemplo de activo a coste amortizado: crédito concedido a otra empresa).
• Pasivos financieros: La aplicación del coste amortizado genera gastos financieros devengados por el tipo de interés efectivo que no han supuesto un pago efectivo inmediato. Por consiguiente, se debe restar a los gastos financieros reconocidos en pérdidas y ganancias aquellos importes no pagados realmente. La diferencia entre los intereses pagados y los devengados disminuye el valor del pasivo, realizándose el ajuste pertinente en los flujos de efectivo de las actividades de financiación (ejemplo de pasivo a coste amortizado: préstamo recibido).

2. ¿Cómo afecta al EFE la provisión por desmantelamiento del inmovilizado?

La creación y el devengo posterior de esta provisión impactan en distintas fases:

• En el momento inicial: La creación de esta provisión supone un aumento del valor contable del inmovilizado asociado por el importe de la provisión. Por ello, en el EFE, al calcular el pago por inversiones dentro de las actividades de inversión, se resta del valor del inmovilizado adquirido el importe de la provisión por desmantelamiento creada (dado que no implica salida inmediata de efectivo).
• Al cierre de cada ejercicio: Se actualiza financieramente la provisión y se reconocen gastos financieros por dicha actualización. Al no suponer un desembolso efectivo, se deben restar de los pagos de intereses reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias dentro de los ajustes del EFE de explotación.

3. Ingresos y gastos reconocidos: ¿Cómo afecta una subvención de explotación recibida y no cobrada?

Las subvenciones de explotación no se contabilizan en el patrimonio neto, sino que se imputan directamente como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias. Por esta razón, no figuran en el Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos. Las subvenciones se reconocen en el momento de su concesión con independencia de la fecha en que se cobren, por lo que el hecho de que esté pendiente de cobro no afecta a su registro devengado en la cuenta de resultados.

4. Ingresos y gastos reconocidos: ¿Cómo afecta una subvención para gastos específicos recibida y no cobrada?

Las subvenciones concedidas para gastos específicos se contabilizan inicialmente en el patrimonio neto libres de impuestos; el efecto impositivo correspondiente se reconoce en el pasivo por impuesto diferido. Posteriormente, la subvención se transfiere al resultado del ejercicio en la misma medida en que se va devengando el gasto subvencionado.

Por tanto, en el Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos:

• En el apartado B.3 se refleja el importe íntegro de la subvención concedida.
• En el apartado B.5 se registra el impuesto diferido correspondiente.
• En el apartado C.8 se indica la parte de la subvención transferida a pérdidas y ganancias.
• En el apartado C.9 se muestra el ajuste fiscal correspondiente a dicha transferencia.

Al igual que en otros casos, las subvenciones se reconocen contablemente en el momento de su concesión oficial, con independencia de la fecha efectiva de cobro.

5. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN): Objetivo, formato y partes

Es un estado contable que pone de manifiesto la importancia de que los usuarios dispongan de información financiera clara sobre la evolución del patrimonio de la empresa. Su objetivo principal es informar acerca de la garantía patrimonial que la sociedad ofrece a inversores, acreedores y terceros.

Consta de dos partes:

1. Estado de ingresos y gastos reconocidos: Recoge el resultado del ejercicio de la cuenta de pérdidas y ganancias, los ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto y las transferencias de ingresos y gastos a la cuenta de pérdidas y ganancias.
2. Estado total de cambios en el patrimonio neto: Recoge la totalidad de los ingresos y gastos reconocidos, las variaciones originadas por operaciones con los socios o propietarios cuando actúen como tales, las restantes variaciones patrimoniales y los ajustes por cambios de criterio contable y subsanación de errores.

Nota: No están obligadas a presentar este estado las entidades que puedan formular balance y memoria en formato abreviado o que apliquen el PGC de PYMES.

6. ¿Cómo afecta al EFE la cancelación de una provisión por responsabilidades no utilizada procedente del ejercicio anterior?

Al cancelar la provisión no aplicada, su saldo se abona a la cuenta del subgrupo 795 (Exceso de provisión para responsabilidades). Esto constituye un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias que no lleva aparejado ningún cobro real. Afecta al EFE dentro de los flujos de explotación en el apartado de Ajustes del resultado, casilla c) Variación de provisiones, imputándose con signo negativo para neutralizar su efecto en el resultado del ejercicio.

7. Justificación de los ajustes al resultado en los flujos de efectivo de las actividades de explotación

Estos ajustes se realizan para conciliar el resultado contable (calculado bajo el criterio de devengo) con el flujo real de tesorería generado por la actividad ordinaria:

• Amortización del inmovilizado: Se elimina su efecto del resultado del ejercicio porque es un gasto que no implica salida de efectivo (no es un pago).
• Correcciones valorativas por deterioro: Se elimina su efecto porque representa un gasto o ingreso que no lleva asociado ningún pago ni cobro.
• Variación de provisiones: Se elimina su efecto por no constituir cobros ni pagos directos en el momento de su dotación o reversión.
• Imputación de subvenciones: Se elimina el ingreso del resultado del ejercicio porque su cobro se clasifica, en caso de corresponder, en los flujos de financiación (apartado 9.e).
• Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado: Se neutraliza su impacto (ingreso o gasto) porque el importe total de la operación se reclasifica en los flujos de inversión, dentro del apartado de Cobros por desinversiones.
• Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros: Se elimina del resultado por la misma razón, reclasificándose el cobro total en flujos de inversión o financiación según la naturaleza del activo.
• Ingresos financieros: Se elimina el ingreso contable del resultado para reclasificar el cobro efectivo real en el apartado de Cobros de intereses (actividades de explotación).
• Gastos financieros: Se elimina el gasto contable del resultado para reclasificar el pago efectivo real en el apartado de Pagos de intereses (actividades de explotación).
• Diferencias de cambio: Se elimina su efecto contable para reflejarlo, en caso de tener efecto en la tesorería, en el epígrafe específico de Efecto de las variaciones de los tipos de cambio.
• Variación del valor razonable en instrumentos financieros: Se neutraliza su impacto (pérdida o ganancia) por no suponer movimiento de tesorería y, cuando procede, se reclasifica en flujos de inversión.

8. Concepto, estructura y utilidad del Estado de Flujos de Efectivo

El EFE informa sobre el origen y la utilización de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, clasificando los movimientos por actividades e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio. Pone de manifiesto, ordenados y agrupados por categorías, los cobros y pagos con el fin de explicar la liquidez de la entidad.

Tipos de flujos de efectivo:

1. Flujos de efectivo de las actividades de explotación: Proceden fundamentalmente de las transacciones que intervienen en la determinación del resultado operativo de la empresa, incluyendo los pagos por intereses y el cobro de dividendos y rendimientos de activos.
2. Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Comprenden los desembolsos originados por la adquisición de activos no corrientes (inmovilizado material, intangible, inversiones inmobiliarias y financieras), así como los cobros procedentes de su enajenación o amortización al vencimiento.
3. Flujos de efectivo de las actividades de financiación: Abarcan los cobros derivados de la captación de recursos propios o ajenos (emisión de deuda, préstamos recibidos), así como los pagos efectuados por su amortización o devolución, incluyendo los dividendos satisfechos a los accionistas.

Obligatoriedad: No están obligadas a presentar este estado las entidades que puedan presentar balance y memoria abreviados.

Utilidad del EFE:

• Muestra la capacidad intrínseca de la entidad para generar flujos de caja futuros.
• Permite evaluar la capacidad para generar flujos positivos a través de sus actividades operativas principales.
• Determina la solvencia para atender obligaciones exigibles, abonar dividendos y proyectar necesidades de financiación externa.