Fundamentos de Ratios Financieros y Estructura Contable

Ratios Financieros de Solvencia y Liquidez

• Ratio de liquidez o solvencia a corto plazo: R1 = AC / PC = (Disponible + Realizable + Existencias) / Exigible a c.p.
• Ratio de tesorería: R2 = (Disponible + Realizable) / Exigible a corto plazo.
• Ratio de disponibilidad o tesorería inmediata: R3 = Disponible / Exigible a corto plazo.
• Ratio de garantía: R4 = Activo total / Exigible total.
• Ratio de endeudamiento: R5 = Exigible total / (Neto + Pasivo).
• Ratio de calidad de la deuda: R6 = Exigible a corto plazo / Exigible total.
• Ratio de autonomía financiera: R7 = Recursos propios / Exigible total.

Ciclo de Explotación: Período Medio de Maduración

• Período medio de almacenamiento (PMa): 365 / na
• Período medio de fabricación (PMF): 365 / no
• Período medio de ventas (PMv): 365 / nv
• Período medio de cobro (PMc): 365 / nc
• Período medio de maduración (PMM): PMa + PMf + PMv + PMc

Estructura del Balance de Situación

Activo

Activo no corriente

• Inmovilizado inmaterial: Propiedad industrial.
• Inmovilizado material: Construcciones, Elementos de transporte, Mobiliario, Maquinaria, Amortización acumulada del inmovilizado material.

Activo corriente

• Existencias: Materias primas, Productos terminados.
• Realizable: Clientes, Efectos comerciales a cobrar.
• Disponible: Inversiones financieras temporales, Bancos (C/C, vista), Caja.

Patrimonio Neto y Pasivo

• Patrimonio neto (no exigible): Capital social, Reservas, Resultado del ejercicio.
• Pasivo no corriente (exigible a largo plazo): Deudas a L.p. con entidades de crédito.
• Pasivo corriente (exigible a corto plazo): Proveedores, Efectos comerciales a pagar, Hacienda pública acreedora, Deudas a C.p. con entidades de crédito.

Cuenta de Pérdidas y Ganancias

Estructura General

1. Ingresos de explotación.
2. (Gastos de explotación).
3. A. Resultado de explotación (1+2)
4. Ingresos financieros.
5. (Gastos financieros).
6. B. Resultado financiero (3+4).
7. C. Resultado antes de impuestos (A + B).
8. (Impuestos sobre beneficios).
9. D. Resultado del ejercicio (C + 5).

Detalle de Operaciones

• Venta de mercaderías, Prestaciones de servicios.
• Gastos: Compra de mercaderías, Sueldos y salarios, Seguridad social, Arrendamientos, Suministros, Reparaciones y conservación, Amortización del inmovilizado.
• A. RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (BAIT)
• Ingresos financieros, Intereses de préstamos.
• B. Resultado financiero
• C. Resultado antes de impuestos (BAT)
• Impuesto sobre beneficios (30%).
• D. Resultado del ejercicio (BN)