Indicadores Financieros Clave para la Gestión de Liquidez y Rentabilidad
Indicadores Financieros para la Medición de la Capacidad de Pago
A continuación, se presenta una tabla detallada con los principales indicadores financieros utilizados para evaluar la salud económica de una empresa, su capacidad de pago y su eficiencia operativa.
| Razón | Cálculo | Información Proporcionada |
|---|---|---|
| Medición de la capacidad para pagar pasivos circulantes | ||
| a. Capital de trabajo | Activos circulantes – Pasivos circulantes | Mide la capacidad para satisfacer las obligaciones a corto plazo con activos circulantes. |
| b. Razón circulante | Activos circulantes / Pasivos circulantes | Mide la capacidad para pagar los pasivos circulantes con los activos circulantes. Un índice aceptable es 1.5. |
| c. Razón de la prueba de ácido (rápida) | (Activos corrientes - Inventarios) / Pasivos corrientes | Muestra la capacidad para pagar todos los pasivos circulantes si vencieran de inmediato. Razón aceptable: 0.90 a 1.00. |
| d. Rotación del inventario | Costo de los bienes vendidos / Inventario promedio | Indica la comerciabilidad del inventario: el número de veces que una compañía vende su inventario promedio durante un año. |
| e. Rotación de las cuentas por cobrar | Ventas netas a crédito / Promedio del saldo neto de las cuentas por cobrar | Mide la capacidad para cobrar efectivo a los clientes. |
| f. Rotación de cuentas por pagar | Compras a crédito / Promedio de cuentas por pagar | Calcula el tiempo que tarda la empresa en pagar sus cuentas. |
| g. Razón de endeudamiento | Pasivos totales / Activos totales | Indica el porcentaje de activos financiados con deuda. |
| h. Razón pasivo - capital | Pasivo a largo plazo / Capital | Refleja la proporción entre activos financiados por socios y por terceros. Si es superior a 1, el financiamiento proviene mayoritariamente de terceros. |
| i. Margen bruto de utilidad | (Ventas – Costo de ventas) / Ventas x 100 | Refleja el margen de utilidad alcanzado luego de haber cancelado los costos de los inventarios. |
| j. Rendimiento de la inversión | (Utilidad neta luego de impuestos / Total de activos) x 100 | Refleja la rentabilidad con base en los activos. |