Mecanismos y Estructura del Factoring Empresarial: Servicios, Modalidades y Costos

Factoring: Definición y Operativa Central

Factoring: Es la cesión a un factor por un precio determinado de los créditos comerciales de una empresa para que este se ocupe de su cobro.

Servicios Prestados por el Factor

El factor ofrece una serie de servicios esenciales que estructuran el acuerdo:

• Principio de Exclusividad: El cedente se compromete a trabajar solo con el factor contratado.
• Principio de Globalidad: El cedente se obliga a transferir toda la facturación sobre un determinado cliente. El factor, tras analizarla, aceptará o rechazará la operación que crea oportuna.

Servicios Específicos que Puede Prestar el Factor

1. Gestión de Cobro: Una vez que el factor ha determinado las facturas, asume la gestión e informa a los clientes del cedente que deberán pagar las mismas directamente al factor.
2. Garantía Frente a Impagos: Puede pactarse que el factor garantice el cobro de los créditos en caso de insolvencia del cliente (deudor).
3. Financiación al Cedente: Se puede acordar que el factor anticipe el importe de los créditos no vencidos. Puede pactarse que se entregue un porcentaje de los créditos cedidos.

Modalidades del Factoring

El contrato de factoring se clasifica según el nivel de asunción de riesgo por parte del factor:

1. Con Cesión de Créditos en Firme

El factor anticipa parte del importe de los créditos contra la entrega de los documentos acreditativos de los mismos. El resto lo abona al cobrar la deuda. A cambio, el cedente paga comisiones e intereses.

• Factoring en Firme o Sin Recurso: El factor adquiere el crédito y no puede reclamar al cedente en caso de impago del deudor.
• Factoring Con Recurso: La cesión del crédito no es definitiva y, en caso de impago, el cedente debe devolver el anticipo recibido al factor.

2. En Comisión de Cobranza

El factor presta al cedente los servicios de gestión de cobro y aquellos que se pacten sobre la administración de sus clientes. El cedente no obtiene financiación anticipada y recibe el dinero cuando se produzca el cobro al vencimiento.

Coste de los Servicios Prestados y su Fiscalidad

Los costes asociados al factoring se estructuran en varios conceptos:

Costos Iniciales y de Gestión

• A la firma del contrato: Comisión de apertura y estudio, gastos de corretaje.
• Gestión de Documentos: Comisión de factoring, que retribuye al factor por los servicios prestados: gestión de cobro, administrativos y cobertura frente a la insolvencia (si aplica).
• Comisión por Manipulación: Es un importe fijo por cada documento gestionado (albarán, factura, pagaré, letra de cambio, recibo).

Costos Financieros y Tratamiento Fiscal

• Intereses de Financiación: Se aplican si el factor anticipa el importe de los créditos cedidos por su cliente.

Consideraciones Fiscales

Dado que el factor es un empresario, los costes financieros y las comisiones están sujetos al IVA. Como el cedente es una empresa, los costes mencionados tendrán la consideración de gastos fiscalmente deducibles en su contabilidad.